Банковский сектор Украины готовится к притоку клиентских средств: финучреждения ожидают одновременного увеличения объемов и стоимости депозитов как от населения, так и от бизнеса. Несмотря на всеобщее сокращение финансирования в начале года, рынок рассчитывает на устойчивый рост срочных вкладов и наращивание капитала благодаря прибыльности. Об этом свидетельствует опрос о банковском фондировании, который провел Национальный банк Украины.
► Подписывайтесь на телеграмм-канал «Минфина»: главные финансовые новости
Итоги первого квартала
По результатам опроса, в первом квартале 2026 г. (как и за аналогичный период прошлого года) общий объем банковских обязательств уменьшился. Большинство финансовых учреждений зафиксировали отток средств со счетов корпоративных клиентов. В то же время, объем депозитов домохозяйств продемонстрировал незначительный рост. Намерения банков привлекать средства населения поддерживались регуляторными требованиями Национального банка и привлекательной стоимостью такого фондирования. Что касается бизнеса, то регуляторные нормы также стимулировали банки привлечь корпоративные депозиты, однако этот процесс тормозился более высокой стоимостью привлечений и общим уменьшением предложения свободных средств от самих клиентов.
Средняя стоимость банковских обязательств по итогам квартала выросла. Прежде всего, это коснулось средств рядовых граждан, которые стали дороже для банков. Стоимость привлечений от бизнеса несколько снизилась. Впервые с третьего квартала 2024 (т.е. за полтора года) финучреждения зафиксировали увеличение доли фондирования в иностранной валюте.
Специфическая ситуация сложилась в сегменте оптового фондирования, включающего выпуски облигаций, кредиты от международных финансовых организаций (МФО) или материнских банков, а также долгосрочное рефинансирование. Его объемы росли преимущественно у отдельных крупных игроков рынка, а цена таких заимствований осталась без изменений.
Прогнозы на апрель-июнь: приток ликвидности и более высокие ставки
Во втором квартале банковский сектор ожидает смену тренда: прогнозируется общее увеличение объема обязательств. По оценкам респондентов, будут расти привлечения как от населения, так и бизнеса. При этом банкиры готовятся к общему повышению стоимости заимствований. Ожидается, что процентные ставки увеличатся по депозитам для обеих ключевых категорий клиентов (корпораций и домохозяйств), тогда как цена оптовых средств снова останется стабильной. Что касается валютных вкладов, то банкиры прогнозируют снижение их доли в общей структуре в апреле-июне. Кроме того, срочность депозитов (срок привлечений) растет уже четвертый квартал подряд, и финучреждения уверены, что эта тенденция продлится по меньшей мере следующие 12 месяцев.
Почти треть опрошенных банков (по размеру активов) также ожидает привлечения оптового фондирования во втором квартале. В целом выросла доля респондентов, которые намерены получить подобные средства в течение года. Банки рассчитывают на финансирование для проектов восстановления со стороны структур Европейского Союза и МФО. Привлечение оптовых ресурсов также диктуется намерением согласовать срочность активов и обязательств, необходимость увеличения объема баланса, заинтересованности инвесторов и других неценовых факторов.
Состояние капитала: рекордные прибыли и планы акционеров
В первом квартале представители банков, контролирующих две трети активов системы, сообщили о росте общего объема собственного капитала за последние 12 месяцев. Рынок ожидает сохранения этой тенденции и в течение следующего года (со второго квартала 2026 года до первого квартала 2027 года). Главным фактором наращивания капитала, начиная с третьего квартала 2022 года, банки называют свою прибыльность. В то же время дальнейшее повышение объема капитала сдерживалось изменениями регуляторных требований, макроэкономическими условиями, решениями риск-аппетита и планами роста финучреждений.
При этом банки, владеющие 17% активов системы, сообщили о намерениях акционеров дополнительно увеличить объемы капитала в течение ближайших 12 месяцев. Отдельным показателем стало уменьшение стоимости капитала за последний год (это впервые зафиксировано с конца 2024 года). Банкиры ожидают, что капитал будет становиться дешевле и в будущем.
