- Банки, хедж-фонды и промышленные компании пытаются войти в сектор драгоценных металлов
- На рынке золота традиционно доминировали несколько крупных банков, которые работают с небольшими командами трейдеров.
- В первом квартале 2025 года 12 крупнейших банков заработали в общей сложности $500 млн на драгоценных металлах.
- Трейдеры торговых домов могут получать более высокие бонусы, чем в банках.
Торговые дома, хедж-фонды и банки активно нанимают торговцев золотом, поскольку интерес к металлу растет, что приводит к конкуренции за таланты и росту заработной платы на этом традиционно нишевом рынке.
Крупнейшие сырьевые компании Trafigura Group и Gunvor Group в этом году наняли команды трейдеров драгоценными металлами, в то время как конкуренты IXM и Mercuria Energy Group также ищут сотрудников в этом секторе, сообщили источники, знакомые с ситуацией. По словам рекрутеров и руководителей отрасли, многочисленные хедж-фонды, банки и промышленные компании, такие как нефтеперерабатывающие заводы, также стремятся войти в сектор драгоценных металлов или расширить свои команды.
Хотя золото является популярным рынком, на котором каждую неделю торгуются сотни миллиардов долларов на главной лондонской бирже, на нем традиционно доминируют несколько банков, таких как JPMorgan Chase & Co., HSBC Holdings и UBS Group, которые работают с небольшими группами трейдеров. В связи с ростом цен в этом году у новых участников рынка, желающих войти в этот сектор, было небольшое количество опытных трейдеров.
«Трейдеры драгоценных металлов переживают момент славы», — сказал Алекс Керр, рекрутер сырьевых товаров в Aurex Group. «Теперь речь идет не только о банках. Хедж-фонды и торговые дома ищут трейдеров драгоценными металлами или портфельных менеджеров», — добавляет он.
Война за таланты является основной темой разговоров на крупнейшем ежегодном собрании индустрии драгоценных металлов – конференции Лондонской ассоциации торговли драгоценными металлами (LBMA), которая стартовала в эти выходные в Киото, Япония.
«В течение многих лет драгоценные металлы считались чем-то вроде ниши», — сказала Рут Кроуэлл, исполнительный директор LBMA, на конференции в понедельник. «Но мне кажется, что учитывая рост не только торговли, но и интереса и участия клиентов, определенно есть ощущение, что они становятся чем-то традиционным, не исключено, что это новая глава в развитии», — добавляет она.
Помимо роста цен, рынки драгоценных металлов в этом году предоставили ряд возможностей для получения прибыли: от крупной арбитражной торговли, которая привлекла в США металлы на десятки миллиардов долларов в начале года, до резкого роста цен на серебро, охватившего лондонский рынок в этом месяце.
В первом квартале 2025 года 12 крупнейших банков заработали в общей сложности $500 млн на драгоценных металлах, что является вторым по величине приростом по данным Crisil Coalition Greenwich, которая собирает данные за десятилетие. По данным исследовательской компании, это примерно вдвое превышает средний квартальный заработок за последние десять лет.
Но годы пренебрежения со стороны многих банков истощили резерв талантливых трейдеров и продавцов, которые понимают не только макроэкономические силы, влияющие на цены на драгоценные металлы, но и практическую сторону хранения и транспортировки металлов.
«Кадровый резерв настолько мал, что рынок очень ограничен», — говорит Николас Снук из HC Group, компании по подбору сырья. «Трейдеров физическими драгоценными металлами стало еще меньше, поскольку в последние годы многие талантливые люди ушли на пенсию, а люди, которые сейчас заканчивают университеты, больше переходят на работу в сфере технологий», — добавляет он.
Трейдеры драгоценных металлов, у которых когда-то было относительно мало банков на выбор, теперь востребованы торговыми домами и хедж-фондами, готовыми платить больше. Торговцы золотом в торговых домах теперь могут получать бонусы, в два-три раза превышающие те, которые они получили бы в банках, говорит Керр из Aurex.
«Это один из первых случаев, когда трейдеры драгоценными металлами получают зарплату так же, как и другие трейдеры сырьевых товаров», — отмечает он.
За неделю в Лондоне было продано золота на сумму более 600 миллиардов долларов. Графика: Bloomberg LP.
Физические торговые дома, такие как Trafigura и IXM, обычно уже торгуют золотом и серебром как побочным продуктом своих операций по добыче меди, свинца и цинковой руды, известным как концентраты. Но стремление нанять специализированных трейдеров расширилось: в начале этого года Trafigura наняла трех трейдеров драгоценными металлами.
Gunvor развивает полную цепочку создания стоимости, от золотых и серебряных концентратов до аффинированных слитков, сообщил представитель торгового дома, который традиционно фокусировался на энергетике, но теперь расширяет свою деятельность и на металлы. Недавно компания наняла Марка Девайна, который ранее работал в Marex Group и Macquarie Group, а также других трейдеров из ICBC Standard Bank, Anglo American и StoneX Group, сообщил представитель.
Помимо спроса со стороны торговых домов, хедж-фонды, нефтепереработчики, брокеры и банки также нанимают торговцев драгоценными металлами, что приводит к огромной текучести кадров как на высоких, так и на низких должностях.
Сингапурские банки DBS Group Holdings и Oversea-Chinese Banking входят в число тех, кто хочет нанять торговцев драгоценными металлами, а французская Societe Generale также планирует расширить предложение драгоценных металлов, сообщили источники, знакомые с ситуацией.
Представитель OCBC подтвердил планы банка нанимать сотрудников в секторе драгоценных металлов, а представитель DBS заявил, что наблюдает «сильный клиентский спрос» в этом секторе. Представитель Societe Generale отказался от комментариев.
«Это самая крупная кадровая перестановка, которую я видел в своей карьере», — сказал Брюс Икемису, давний чиновник отрасли и председатель Японской ассоциации рынка драгоценных металлов. «Людей с реальным опытом не так много, а молодежь не интересуется этим бизнесом», — добавляет он.
