Центральный банк Турции готовится расширить свой набор инструментов для защиты лиры от волатильности из-за войны в Иране, в том числе потенциально используя свои большие золотые запасы, сообщили источники, знакомые с этим вопросом, со ссылкой на Bloomberg.
Банк провел обсуждения о проведении золотовалютных свопов на лондонском рынке, сообщили источники, пожелавшие остаться анонимными, поскольку обсуждения были закрытыми.
Центробанк отказался от комментариев.
Турция была одним из самых агрессивных покупателей золота в мире за последнее десятилетие, поскольку лидеры страны стремились уменьшить влияние активов, выраженных в долларах США. По данным Bloomberg, на начало марта валютное учреждение располагало золотыми резервами на сумму около $135 млрд.
Предполагается, что Турция хранит около 30 миллиардов долларов из этих резервов в Банке Англии, и турецкий центральный банк «может решить использовать их для валютных интервенций без логистических ограничений», согласно отчету экономистов JPMorgan Chase & Co. Фатих Акчелик, опубликовано во вторник.
Турция особенно уязвима перед инфляционными шоками и проблемами платежного баланса, если война в Иране затянется, поскольку стране придется импортировать почти всю свою нефть и газ. Власти уже изо всех сил пытаются контролировать инфляцию, которая в феврале достигла 31,5% и является одной из самых высоких в мире.
Стратегия центрального банка по снижению инфляции основывалась в первую очередь на поддержании так называемого «реального» курса лиры, то есть валюте не разрешается обесцениваться со скоростью, превышающей ежемесячную инфляцию. Крупные изъятия из резервов и рост стоимости импорта в течение нескольких недель, предшествовавших войне, сделали поддержание стабильной политики лиры значительно более дорогостоящим.
Кризисное реагирование
До сих пор турецкие лидеры отреагировали на ближневосточный кризис, в результате которого цены на нефть поднялись с примерно 70 до более чем 100 долларов за баррель, ужесточением ликвидности, что сделало финансирование лиры более дорогим, а также вмешательством государственных кредитных учреждений на валютный рынок.
Между тем, центральный банк теряет свой портфель облигаций в иностранной валюте других стран, в том числе казначейских облигаций США, при этом, по оценкам людей, знакомых с транзакциями, за последние недели центральные банки продали около 16 миллиардов долларов такого долга. В конце января Турция владела казначейскими облигациями США на сумму менее 17 миллиардов долларов, что значительно ниже пикового значения в 82 миллиарда долларов в 2015 году.
Со своей стороны, иностранные инвесторы избавляются от государственных облигаций Турции, продавая их самыми быстрыми темпами за неделю до 13 марта, как показали данные центрального банка в понедельник.
Признаки давления начали проявляться и на уровне улиц. На этой неделе торговцы на Большом базаре в Стамбуле продавали доллары с премией к межбанковскому обменному курсу, что указывает на усиление местного спроса на твердую валюту.
Беспорядки подорвали ожидания по процентным ставкам в Турции, как и в других странах: трейдеры уже прогнозируют повышение ставки на 100 базисных пунктов в следующем месяце. Базовая процентная ставка Турции была зафиксирована на уровне 37%, но центральный банк прекратил финансирование по этой ставке с начала марта и вместо этого использует более дорогое окно финансирования, установленное на уровне 40%.
По состоянию на 16:00 лира упала на 0,1% до $44,35. Стамбульское время, вторник. В этом году среднее падение составило около 0,05% в день.
Каждая новость – это актив, следите за Investor.bg и в .
