Поиск победителей в золотой лихорадке вокруг искусственного интеллекта столкнулся с неожиданной целью — старомодным производителем гусеницы промышленного оборудования.
Знаменитая американская компания, известная своими желтыми экскаваторами и бульдозерами, закончилась в сентябре на историческом пике, поскольку инвесторы ожидают, что почти ненасытный спрос на электричество от искусственного интеллекта стимулирует заказы на одну из более неизвестных турбин для производства электроэнергии для производства электроэнергии.
Искусственный интеллект первоначально вызвал головокружительный рост у производителей чипов и компаний -разработчиков. Затем, когда потребности в электроэнергии стали ясными, был достигнут бум в акциях коммунальных компаний и строителей центров обработки данных. В настоящее время инвесторы в поисках компаний, которые выигрывают от сотен миллиардов долларов при строительстве экономики, базирующейся в экономике.
«Мы видели рынок, который создал для победителей за пределами великолепного семимора в области информации или цифровой экономики», — говорит Брайан Спонхаймер, менеджер портфеля в Gabelli в Gamco Investors.
Caterpillar записала самый сильный месяц с конца 2023 года
Документы Caterpillar выросли на 14% в сентябре, лучший месяц декабря 2023 года. С начала года рост привел к увеличению цены акций на 32%, что значительно превышает увеличение NASDAQ на 100 и 19% в семи ведущих технологических гигантах в Соединенных Штатах.
Акции ознаменовали увеличение еще на 0,8% в среду, причем инвесторы, по -видимому, остаются невозмутимыми после того, как в сообщении Голландского пенсионного фонда продали долю в 387 миллионов евро в компании после критики ее связей с войной Израиля в Газе.
Рост не был полностью связан с бизнесом турбины гусеницы. Акции рухнули после того, как компания предупредила компанию в конце августа, что она ожидает, что обязанности стоят ей 1,8 миллиарда долларов в этом году, что снизит ее прибыль. Но у производителя есть рекордное портфель с заказом почти на 40 миллиардов долларов до конца июня, что снижает влияние более высоких цен на сталь и алюминия. Это также будет платить более низкие налоги благодаря Закону Конгресса. Первое снижение процентных ставок со стороны Федеральной резервной системы в этом году также помогло.
Тем не менее, сильный рост в сентябре достиг скорости после того, как Oracle дал неожиданный оптимистичный прогноз для своего бизнеса на основе облаков — сектора, который потребует огромного количества электроэнергии и вычислительной мощности. Инвесторы ожидают, что для того, чтобы выполнить такой поиск в технологическом секторе, потребуются турбины Caterpillar. Целые бумаги компании выросли на восьми из девяти сессий акций после прогноза Oracle.
Воздействие центров обработки данных «признается на рынке, как только у вас есть такие факторы, как снижение процентных ставок, которые, я надеюсь, станет катализатором для строительства жилищного строительства и бизнеса», — сказала аналитика Оппенгеймера Кристен Оуэн.
Не только турбины
Не только турбины гусеницы стремятся искусственного интеллекта. По словам Оуэна, компания продает оборудование, используемое для извлечения меди, которая необходима для центров обработки обработки данных, в то время как компаниям, которые строят сами здания, потребуется больше строительного оборудования для гусеницы.
Банк Америки указал на приложения Caterpillar в центрах обработки данных на прошлой неделе, когда он повысил целевую цену акций с 495 до 517 долларов, что означает, что во вторник он увеличится примерно на 8% по сравнению с концом торговли.
Caterpillar не сообщает результаты своего подразделения в области производства электроэнергии, названных солнечными турбинами, что затрудняет оценку инвесторов. Аналитики Bank of America считают, что этот бизнес является «продуктом CAT с наибольшей маржой и стабильными перспективами роста».
«CAT известен в основном своим строительным и горнодобывающим оборудованием, но энергия, вероятно, будет двигателем цикла роста митинг на акцию и наименее понятна инвесторами», — сказал аналитик Майкл Филдер.
Уолл -стрит следит за тем, пострадает ли маржа, поскольку компания должна иметь дело с более высокими затратами, говорит Оуэн. По ее словам, инфляция в других секторах на рынке может также оказать давление на клиентов Caterpillar.
Акции в сентябре для прыжков в скамейке с 2023 года праздновали свой лучший месяц благодаря искусственному интеллекту и снижению интереса. Графика: Bloomberg Lp
Акции в настоящее время торгуются выше средней целевой цены на Уолл -стрит, что предполагает, что будет трудно продолжать расти. Они оценены в 23 раза будущую прибыль, которая была самой высокой рейтингом с 2021 года.
В то же время эта оценка кажется скидкой по сравнению с другими компаниями, которые считаются прибыльными от спроса на энергию от искусственного интеллекта. По словам Фенагера, это признак того, что существует возможность роста.
Недооцененные акции
Среди компаний энергетического оборудования книги Vertiv Holdings торгуются на уровне в 36 раз большую прибыль после того, как в этом году выросли более 40%. Ge Vernova торгуется в 53 раза ее прибыли после того, как цена ее акций удвоилась. Caterpillar торгуется со скидкой и по сравнению с некоторыми из крупнейших игроков в области искусственного интеллекта, таких как Microsoft и Nvidia.
Дебют в среду инвестиций в инвестиции в недвижимость показывает, что интерес инвесторов к искусственному интеллекту еще не ослаблен. Акции техасской компании, которая планирует построить огромный энергетический центр и центр обработки данных, выросли на 55% в своей первой сессии.
«Большая часть рынка обусловлена животными инстинктами с точки зрения искусственного интеллекта и центров обработки данных, поэтому такие акции, как Caterpillar, могут быть пойманы положительными взглядами», — говорит Спонхаймер.
