Как Европейское регулирование криптоактивов (MiCA) меняет нормативную среду для компаний этого сектора; как цифровые интерфейсы влияют на массовое признание и доверие; что происходит с финтех-услугами для недостаточно обслуживаемых сегментов. Эти и другие темы обсуждались участниками дискуссии Fintech и Crypto – Rules and New Horizons в рамках мероприятия Banking Today, организованного Investor Media Group.
Важность регулирования в криптосекторе
За последний год Болгария предприняла значительные шаги по подготовке к вступлению в силу Европейского регламента по криптоактивам (MiCA) в Европейском Союзе (ЕС). В рамках этого процесса Комиссия финансового надзора (FSC) и Болгарский национальный банк (БНБ) четко распределили свои функции в отношении новых правил.
В соответствии с Драгослава Хиньковаглава департамента публичных компаний, эмитентов ценных бумаг, эмитентов криптоактивов и специальных инвестиционных целей в FSC, сектор криптоактивов в целом готов к новым требованиям благодаря местному Закону о рынках криптоактивов (CMA), принятому прошлым летом, и четкому нормативному распределению.
«Я думаю, что сектор в целом готов к MiCA», — отметила Хинькова.
Хотя переходный период завершится в июле этого года, многие компании уже начали адаптироваться к новым стандартам, добавила она.
В настоящее время в отношении MiCA не применяются какие-либо санкции или принудительные административные меры. Однако в FSC поступали сообщения о нарушениях, в том числе о компаниях, предлагающих услуги по работе с криптоактивами без необходимой лицензии. Есть также случаи, когда компании-фантомы крадут фирменный стиль лицензированных компаний и предлагают мошеннические услуги, обещая высокую прибыль, указывает Хинкова.
Она подчеркивает важность общения с компетентными органами других стран-членов ЕС для решения этих вопросов. Сигналы передаются правоохранительным органам Болгарии — Министерству внутренних дел и Службе национальной безопасности.
Хинкова подчеркнула, что на странице FSC есть раздел для компаний, специализирующихся на криптоактивах, где доступен список лицензированных компаний. Это помогает инвесторам ориентироваться и избегать нелицензированных операторов.
Чтобы максимально использовать преимущества MiCA, Болгария должна продолжать строго соблюдать правила, подчеркивает Хинкова. FSC имеет опыт лицензирования и хорошо обученный персонал, готовый отвечать за соблюдение нормативных требований.
Хинькова отметила, что сложностей с коммуникацией между органами и соблюдением регламента нет.
По ее словам, правила MiCA очень строгие и предъявляют высокие требования к поставщикам криптоактивов. Руководители основных подразделений в этих компаниях должны соответствовать определенным критериям, в том числе иметь специальное образование и уделять достаточно времени управлению.
Болгария позиционирует себя как активный участник процесса введения новых правил регулирования криптовалют в ЕС, которые помогут создать более стабильный и прозрачный рынок криптоактивов в стране, заключает Хинкова.
Комментарии к теме и Анна Тодороваглавный эксперт дирекции «Режимы регулирования инвестиционной деятельности – инвестиционных посредников и поставщиков услуг для криптоактивов» FSC.
По ее словам, переход криптосектора на полное регулирование в рамках европейского регулирования MiCA оказывается вызовом для значительной части участников рынка в нашей стране.
FSC сообщает о «множестве заявок», поданных компаниями, желающими работать на этом рынке. Однако реальность показывает, что «лишь небольшая часть из них проходит процедуру валидации», отмечает Тодорова.
Она подчеркивает, что FSC прилагает значительные усилия, чтобы объяснить отрасли, что от нее ожидается в процессе лицензирования. Однако данные показывают, что по-прежнему очень большое количество компаний не полностью готовы подать надлежащие заявки.
«Переход этих компаний на регулирование сложен, как сложно это реализовать и самим компаниям», — отмечает Тодорова.
Главный эксперт также дал конкретные советы руководству компаний. «Они должны понимать, что действующее делегированное регулирование чрезвычайно подробно и абсолютно обязательно предоставлять исчерпывающую информацию по каждому его пункту», — отмечает Тодорова.
Пробелы в документации приводят к задержкам или отклонению заявок, добавляет она.
Что касается строгости новых правил, Тодорова заявила, что соблюдается принцип: «Похожий риск – аналогичное регулирование».
«Всем компаниям, которые хотят работать в этом секторе, необходимо будет развивать культуру соблюдения требований, что займет некоторое время», — заключила Тодорова, подчеркнув необходимость фундаментального изменения в том, как криптобизнес работает в регулируемой среде.
Роль цифровизации
Для современного бизнеса цифровизация уже давно перестала быть просто вопросом выбора или современной тенденцией. В соответствии с Ване Арсовдиректором отдела развития бизнеса компании Easy Asset Management AD («Easy Credit»), входящей в состав MFG, это стало фундаментальной необходимостью.
«Выбор оцифровки — это все равно, что выбор, оставаться на рынке или нет», — категоричен Арсов.
Он подчеркивает, что ситуация на рынке кардинально изменилась, в основном за счет прихода новых поколений потребителей. Они привыкли к другому подходу – совершать покупки и пользоваться услугами в цифровом формате, в любое время и из любого места.
В ответ на эти изменения Easy Credit восприняла цифровизацию как возможность крупномасштабной оптимизации. «Мы увидели в этом шанс для дальнейшего развития наших внутренних процессов и улучшения работы коммерческой структуры. Цифровизация позволяет улучшить процессы, которые остаются неизменными годами, а также существенно ускорить их», — объясняет Арсов.
Однако найти баланс между инновациями и операционной эффективностью является серьезной проблемой. Арсов отмечает, что «среднего покупателя практически не существует», поскольку профили пользователей чрезвычайно разнообразны. Разнообразные потребности также требуют разных подходов, подчеркивает он.
По этой причине компания не приступила к полной цифровизации. Вместо этого от полностью автономной модели компания перешла к гибридной модели работы. Цель — качественно покрыть потребности всех пользователей — как младших, предпочитающих цифровой путь, так и старших, предпочитающих традиционный контакт, — подчеркивает Арсов.
Делясь своим опытом, он выносит несколько ключевых уроков для успешного внедрения инноваций.
«Строгое соблюдение процедур с течением времени позволяет нам в настоящее время иметь 100% автоматизацию оценки кредитного риска», — рассказывает Арсов.
По его словам, чистые и структурированные данные — залог хороших результатов и полного исключения человеческого фактора в этом ответственном процессе.
Между тем, успех внутреннего приложения обусловлен тем, что в процесс были вовлечены сами пользователи (сотрудники).
«Нам удалось убедить их увидеть преимущества этого инструмента. Они сами подхватили идею, и благодаря этому мы добились такого успеха», — отмечает Арсов.
По его словам, самая сильная сторона цифровизации – в двусторонней добавленной стоимости. С одной стороны, для пользователей создается более удобный и простой в использовании сервис. С другой стороны, внутренняя цифровизация улучшает сами бизнес-процессы и конечный продукт.
Арсов подчеркивает, что цифровизация — это не разовый акт, а процесс, продолжающийся параллельно с развитием бизнеса. Помимо повышения эффективности и качества обслуживания клиентов, это также приносит серьезные экологические выгоды.
«Сейчас благодаря цифровизации мы экономим около 400 тысяч листов бумаги в месяц», — заключает Арсов.
Платформы будущего
Задачи, стоящие перед построением современных технологических платформ в финансовом секторе, не новы, но основные принципы их решения остаются неизменными с течением времени. Это мнение выразил Любомир Овчаровстарший вице-президент по продажам в Балканском регионе глобальной ИТ-консалтинговой компании Adastra.
Что не изменилось, по его словам, так это фундаментальная потребность в единой платформе, которая объединяет различные виды деятельности и предназначена для удовлетворения строгих требований жестко регулируемого банковского сектора.
Овчаров уделяет особое внимание качеству данных, подчеркивая, что и в этой области регулирование чрезвычайно строгое. «Очень важно обращать внимание на то, как обрабатываются данные и на их качество», – подчеркивает он.
В контексте цифровизации представитель «Адастра» отмечает, что она невозможна без облачных сервисов. Однако нормативные требования часто не позволяют полностью экспортировать информацию в облако, особенно когда речь идет о конфиденциальных данных, которые обычно должны оставаться в стране происхождения.
Решение, по мнению Овчарова, заключается в построении гибких систем на основе гибридной модели. Это позволяет учреждениям соблюдать правила при эффективном хранении и обработке данных.
Эксперт отметил серьезное изменение отношений — если раньше тема «облаков» и экспорта данных была табу, то теперь основные вызовы носят нормативный характер. Несмотря на гибкость, которую предлагают облачные системы, инвестиции в миграцию данных или само их использование могут «очень быстро вырасти». По этой причине многие финансовые компании уже выделили специализированные отделы для управления этими расходами, указывает Овчаров.
Что касается горячей темы искусственного интеллекта (ИИ), Овчаров непреклонен: «От этого никуда не деться. За этим будущее. Если оно будет реализовано правильно, польза будет огромной».
Однако для финансовых учреждений широкому внедрению ИИ должна предшествовать разработка четкой и определенной политики. Овчаров обозначил необходимость централизованных платформ искусственного интеллекта для управления внутри организаций.
«Это должна быть единая платформа, которая с самого начала реализует меры по контролю и мониторингу данных, которые используются для обеспечения безопасности», — указывает он.
Генеральный партнер Banking Today: Почтовый банк
Главный партнер: Объединенный болгарский банк, МФГ, Болгарско-Американский кредитный банк
Партнер: Адастра, Аксиомия, Фонд фондов
При поддержке: Девин, HitMax, shopgladen.bg, MANCHINI, Angel’s Estate, DIKA, White Bite Catering
Институциональные партнеры: Ассоциация банков Болгарии, Болгарская ассоциация финансовых технологий, Комиссия финансового надзора, Ассоциация промышленного капитала Болгарии, Болгарско-испанская торговая палата.
Информационные партнеры в программе «Банковское дело сегодня 2026» участвуют Bloomberg TV Bulgaria, Dnes.bg, «Банкир», Dir.bg и See News.
Каждая новость – это актив, следите за Investor.bg и в .
