- Длительный сбой заблокировал ключевые фьючерсные рынки, включая S&P 500, Dow Jones и Nasdaq 100.
- Причиной стал сбой системы охлаждения в дата-центре в районе Чикаго.
- Трейдеры предупреждают о потере ликвидности и риске резких движений рынка на новостях
Чикагская товарная биржа (CME) возобновила некоторые операции после многочасового простоя, но ее основные мировые фьючерсные рынки – от акций до облигаций и сырьевых товаров – все еще находились в упадке.
Согласно сообщению на веб-сайте CME Group Inc., рынок EBS, платформа для торговли иностранной валютой, вновь открылся в полдень по лондонскому времени. В нем не сказано, когда возобновят работу другие затронутые платформы.
Продолжительность отключения подчеркивает глобальный охват CME
Отключение длилось дольше, чем аналогичный сбой в несколько часов в 2019 году, и подчеркнуло влияние CME Group и ее платформы электроники Globex. Это вызвало всеобщее возмущение, поскольку участники рынка размышляли о перспективе пропущенной торговой сессии для миллионов контрактов, отслеживающих S&P 500, Dow Jones Industrial Average и Nasdaq 100 на одной из крупнейших в мире бирж деривативов.
Валютные рынки, которые оставались активными в течение дня, после полуденного возобновления показали небольшую волатильность. Движение валют G10 было относительно ограниченным в пятницу: доллар практически не изменился по отношению к иене и поднялся на 0,2% по отношению к евро.
Причина: сбой в системе охлаждения в дата-центре.
По словам оператора CyrusOne, остановка была вызвана неисправностью системы охлаждения в дата-центре в Чикаго.
Инженерные бригады перезапустили несколько холодильных установок и установили временное охлаждающее оборудование, сообщил представитель, не указав сроков для возобновления нормальной работы.
Для рынков, все еще пострадавших от сбоя, эффект был значительным. Торговля фьючерсами на казначейские облигации США оставалась приостановленной, а торговля наличными облигациями была ограничена. Рынки биржевых облигаций Европы и Великобритании не пострадали.
Для некоторых участников сроки сбоя в пятницу могут вызвать неудобства, если он продолжится из-за необходимости переноса позиций из одного контракта в другой.
Необычные движения на сырьевых рынках
В первые часы лондонской сессии золото демонстрировало хаотичные движения, при этом спред между ценами покупки и продажи был примерно в 20 раз шире, чем обычно. Пострадали также сырая нефть США и пальмовое масло на бирже Малайзии. Пятница — день истечения срока действия фьючерсов на бензин и дизельное топливо, расчет по которому может осуществляться путем физической поставки топлива, что создает дополнительные трудности для некоторых трейдеров.
Чрезвычайные проблемы для деривативов на акции и недостаток ликвидности
Для отделов торговли деривативами на акции этот сбой создал серьезные проблемы. Согласно данным, собранным Bloomberg, опционы на S&P 500, номинальная стоимость которых составляет около $600 млрд, должны были истечь в пятницу.
Некоторые трейдеры могут попытаться использовать ETF и фьючерсы на Euro Stoxx для хеджирования дельты опционов на S&P 500, говорит Оливер Дойчман, руководитель отдела торговли деривативами на акции в регионе EMEA в Liquidnet, но ни один из инструментов не обеспечивает точного хеджирования.
«Маркет-мейкеры могут получать котировки с экранов, а клиентам может быть сложно совершать сделки с большими объемами до тех пор, пока торговля фьючерсами не возобновится», — говорит Дойчман.
Потеря ликвидности и переход на альтернативные платформы
Другие сообщают, что объемы перешли на альтернативные платформы, поскольку ликвидность и прозрачность цен испарились.
«Трейдеры будут переходить к альтернативным инструментам ликвидности там, где это возможно», — сказал Ник Твидейл, главный аналитик AT Global Markets в Сиднее. «Мы потеряли один из основных источников ликвидности на рынке. Это увеличивает риск увеличения движений в случае возникновения крупного события».
Большинство рынков США были закрыты в четверг на День Благодарения и должны были открыться позже для сокращенной торговой сессии. К счастью для трейдеров, в пятницу ожидалось ограниченное количество новостей, без публикации экономических данных США и запланированных заявлений Федеральной резервной системы в преддверии периода затишья, ведущего к ожидаемому декабрьскому решению по процентной ставке.
В ноябре фондовые рынки были волатильными: индекс S&P 500 упал на 4,7% из-за опасений по поводу снижения ставок ФРС и оценок акций, связанных с ИИ. Индексу удалось отыграть эти потери, и волатильность всю неделю снижалась, приближаясь к октябрьским минимумам. Американский фондовый индекс близок к тому, чтобы стереть месячный спад, проведя еще одну сессию перед последним месяцем года.
Биржи, управляемые CME, включают Чикагскую торговую биржу, Нью-Йоркскую товарную биржу и Товарную биржу. CME также имеет доли в других биржах, в том числе в Gulf Mercantile Exchange, которая также заявила, что приостановила торги из-за проблемы с охлаждением.
