- Падение биткоина ниже 90 000 долларов усугубило падение на азиатских финансовых рынках, усилив опасения, что инвесторы, использующие заемные средства, спровоцируют нисходящую спираль давления со стороны продавцов.
- Индекс MSCI Asia Pacific упал более чем на 2 процента, что стало его худшим показателем за месяц, и почти все рынки в регионе потеряли свои позиции.
- Распродажа на рынках может быть самоподкрепляющейся, поскольку розничные криптоинвесторы вынуждены продавать другие активы, чтобы удовлетворить маржинальные требования.
Падение биткоина ниже $90 000 усугубило падение на азиатских финансовых рынках во вторник, усилив опасения, что инвесторы, использующие заемные средства, спровоцируют нисходящую спираль давления со стороны продавцов.
Криптовалюта упала на целых 2,8%, что стало еще одной полосой снижения, которая свела на нет всю ее прибыль за год. Это усилило давление на азиатские фондовые рынки: индекс MSCI Asia Pacific упал более чем на 2 процента, что стало его худшим показателем за месяц, и почти все рынки в регионе потеряли свои позиции.
Казначейские облигации США выросли по всей кривой, при этом доходность 10-летних облигаций упала на четыре базисных пункта. Валюты-убежища, включая иену и швейцарский франк, выросли, в то время как чувствительный к риску австралийский доллар упал. Индекс доллара Азии Bloomberg упал до самого низкого уровня с мая.
Падение биткоина сводит на нет достижения этого года
Некоторые обозреватели рынка подчеркивают возможность того, что распродажа криптовалюты может спровоцировать принудительные продажи со стороны розничных инвесторов, которым, возможно, придется продать другие активы, чтобы удовлетворить маржинальные требования. Это рискует создать петлю обратной связи, поскольку падение цен на одном рынке усиливает давление продаж на других рынках.
«Мы можем увидеть дальнейший риск снижения курса криптовалют, поскольку корректировки портфеля потребуются либо по собственному выбору, либо для покрытия потерь в акциях», — сказал Ник Твидейл, главный рыночный аналитик AT Global Markets в Сиднее.
Риски глубже, под поверхностью
Падение самой популярной в мире криптовалюты произошло из-за того, что инвесторы уже были обеспокоены темпами снижения процентных ставок в США и обратили свое внимание на отчеты известных компаний, включая Nvidia Corp., которая сообщает о результатах на этой неделе. Но падения Биткойна ниже 90 000 долларов было достаточно, чтобы превратить широкомасштабное снижение азиатским утром в полномасштабный крах.
«Продолжающееся падение биткоина определенно усилило беспокойство по поводу риска на рынке, усилив ощущение того, что что-то более глубокое может измениться под поверхностью», — сказал Хебе Чен, аналитик Vantage Markets в Мельбурне.
Настроения в регионе усугубил еще более резкий спад акций в Японии, отчасти под давлением опасений по поводу финансовых проблем страны и дипломатического скандала с Китаем.
Индекс акций Nikkei 225 во вторник упал на 3,2%, в то время как доходность 10-летних государственных облигаций Японии выросла до самого высокого уровня с середины 2008 года, игнорируя приток капитала в государственные облигации в других странах.
Межрыночные продажи могут быть самоусиливающимися даже без усугубляющегося эффекта кредитного плеча. Криптовалюты в этом году росли вместе с акциями, поскольку инвесторы отмахнулись от опасений глобальной торговой войны и начали делать ставку на инновации, чтобы стимулировать межрыночное ралли. Сейчас эти надежды, похоже, угасают.
«Импульс — это самоподдерживающаяся машина», — сказала Анна Ву, инвестиционный стратег по мультиактивам в Van Eck. «Ослабление настроений в США, вызванное распродажей позиций Nvidia в преддверии отчета и макроэкономических данных, распространилось на азиатские рынки. Если мы используем Биткойн в качестве индикатора рыночных настроений, это указывает на опасения медвежьего рынка».
Индекс S&P 500 падает четвертый день
Индекс S&P 500 готов снижаться четвертую сессию подряд из-за опасений по поводу перспектив политики Федеральной резервной системы, оценок искусственного интеллекта и распродажи биткойнов.
Фьючерсы на S&P 500 упали на 0,4 процента в 3:08 ночи в Нью-Йорке, что привело к самой длинной полосе неудач с конца августа. Фьючерсы на технологически ориентированный индекс Nasdaq 100 упали на 0,4%. Азиатские фондовые индексы и европейские фьючерсы также упали.
«Аппетит к искусственному интеллекту находится под давлением проблем корреляции и опасений возникновения пузырей», — сказала Ипек Озкардесская, старший аналитик Swissquote. «Плохая новость заключается в том, что некоторые из наиболее оптимистичных настроений — энтузиазм в отношении искусственного интеллекта, масштабные государственные стимулы, «голубиные» ожидания центральных банков — начинают угасать».
Фьючерсы на акции S&P 500 падают четвертый день | Это будет самая длинная полоса неудач с конца августа.
В этом месяце американские акции оказались под давлением, поскольку инвесторы обеспокоены тем, что ралли, возглавляемое искусственным интеллектом, стало слишком жарким. Индекс S&P 500 торгуется примерно в 22 раза с форвардной прибылью, что выше его среднего показателя за 10 лет, равного 19. Также растут опасения по поводу экономических последствий самого продолжительного приостановки работы правительства США.
До сих пор инвесторы склонны покупать акции на спаде, учитывая оптимизм по поводу экономического роста в США. В пятницу индекс S&P 500 отыграл потери на целых 1,4% и завершил день без изменений. Однако на акции технологических компаний наблюдается более медвежий спрос, что предполагает меньшую уверенность в устойчивом ралли.
Индекс S&P 500 сейчас примерно на 3% ниже своего октябрьского пика, а в понедельник закрылся ниже своей 50-дневной скользящей средней впервые с апреля. Сейчас все внимание приковано к квартальному отчету лидера в области искусственного интеллекта Nvidia Corp., который должен выйти в среду. Между тем, трейдеры свопов снизили свои ставки на возможность снижения ставок Федеральной резервной системой в декабре.
«Мы полагаем, что нервозность будет продолжаться до тех пор, пока сентябрьский отчет о занятости не внесет большей ясности», — сказал Хомин Ли, старший макроэкономический стратег Lombard Odier. «На этом этапе могут помочь слабые данные по рынку труда в США или значительное увеличение доходов Nvidia».
