Развитые экономики мира накопили рекордные объемы долга домохозяйств, который в некоторых странах уже превышает размер годового ВВП. Лидерами по кредитованию домохозяйств стали Швейцария, Австралия и Канада, где доступность ипотеки и длительный период низких процентных ставок привели к накоплению значительных обязательств. Об этом свидетельствуют данные аналитической платформы Вороного, собранные на сайте МВФ.
► Подписывайтесь на Telegram-канал Минфина: главные финансовые новости
Клуб «более 100%»
Согласно опубликованной статистике, в трех странах мира совокупный долг домохозяйств превышает стоимость всех товаров и услуг, произведенных экономикой за год (ВВП). Безоговорочным лидером является Швейцария, где этот показатель достиг 125,43%. За ней следуют Австралия (112,15%) и Канада (100,07%).
Основным драйвером таких показателей является развитый рынок ипотечного кредитования. В этих странах высокая стоимость жилья вынуждает граждан брать крупные кредиты, а банковские системы позволяют это делать массово. Кроме того, Нидерланды (93,6%) и Новая Зеландия (90,25%) входят в пятерку стран с самым высоким уровнем задолженности.
Разрыв между развитыми и развивающимися рынками
Интересно, что крупнейшие экономики мира демонстрируют более умеренный уровень долговой нагрузки граждан:
- США — 69,35%;
- Китай — 61,40%;
- Германия — 49,93%.
В отличие от богатых стран, развивающиеся страны имеют гораздо более низкие показатели долга. Это объясняется менее развитыми финансовыми системами и ограниченным доступом населения к кредитам. Например, в Бразилии уровень долга составляет 36,35%, в Индонезии – 16,16%, а в Аргентине и Пакистане – менее 5%. В Сьерра-Леоне этот показатель вообще близок к нулю (0,001%).
Обоюдоострый меч кредитования
Эксперты отмечают, что высокий уровень долга – это палка о двух концах. С одной стороны, кредит стимулирует потребление и позволяет людям покупать активы (например, недвижимость). С другой стороны, чрезмерное долговое бремя делает экономику уязвимой.
Ситуация с нашими соседями
Анализируя данные рейтинга, стоит обратить внимание на восточноевропейские страны, являющиеся соседями Украины. Они демонстрируют существенно более низкий уровень кредитования по сравнению со своими западными партнерами, что свидетельствует о значительном потенциале роста их финансовых рынков, но в то же время о меньшей глубине проникновения банковских услуг.
Показатели соседей:
- Словакия — 43,40%;
- Чехия — 30,84%;
- Польша — 22,89%;
- Венгрия — 17,00%;
- Румыния — 10,75%.
Для сравнения, уровень долга в Польше почти в 4 раза ниже, чем в Великобритании (76,18%), и в 5,5 раза ниже, чем в Швейцарии. Это делает банковские системы стран Восточной Европы более устойчивыми к кризисам, поскольку население не несет критической нагрузки на семейные бюджеты из-за процентных выплат.
Украина – одна из тех стран Европы, которая на карте МВФ в этом отчете отмечена пометкой «Нет данных», что означает отсутствие данных.
