Мировые финансовые рынки вновь становятся доступными для украинского бизнеса. Агрохолдинг МХП СЭ (МХП), украинский экспортер курятины, успешно привлек $450 млн от международных инвесторов. Эта сделка, завершенная в среду, 21 января 2026 года, стала первым выпуском еврооблигаций украинской компанией с февраля 2022 года, сообщает Bloomberg.
Подробности
Спрос превысил $2,25 млрд, сообщил источник, знакомый с сделкой. Трехлетние облигации были размещены с доходностью 10,5% — ниже первоначально обсуждавшегося диапазона на уровне 11-11,5%, сообщил собеседник, попросивший не называть его имени из-за конфиденциальности.
Привлеченные средства будут направлены на выкуп предыдущих облигаций, срок погашения которых — 3 апреля текущего года.
Почему это важно?
За почти четыре года полномасштабной войны украинские компании были отрезаны от рынка еврооблигаций. Это заставило бизнес постоянно реструктуризировать долги или просить отсрочку платежей. Соглашение MHP аналитики рассматривают как переломный момент, который свидетельствует о постепенном возвращении доверия мирового капитала к Украине.
Уникальность дела MHP
Эксперты отмечают, что успех МХП обусловлен спецификой компании:
- Международная экспансия: В прошлом году МХП приобрела испанского производителя Grupo UVESA, что позволило компании выйти за пределы чисто украинского рынка.
- Двойные гарантии: Облигации гарантированы активами как в Украине, так и в Европе, что существенно снижает риски для кредиторов.
- Высокие рейтинги. В начале января агентства S&P и Fitch присвоили кредитным рейтингам компании «позитивный» прогноз, отметив своевременное обслуживание долга.
Впереди трудный год
Несмотря на успехи агрохолдинга, ситуация для других украинских заемщиков остается напряженной. В 2026 году украинские частные и государственные компании должны выплатить облигациями около $3 млрд. Не все смогут привлечь новое финансирование. Например, недавно «Укрзализныця» была вынуждена приостановить выплаты купонов и инициировать переговоры об очередной реструктуризации.
«МХП — редкое явление в современном корпоративном ландшафте Украины», — заключил Сэм Каракадаг, глава группы по суверенному долгу Barings.
Мы напомним
«Минфин» писал, что на прошлой неделе компания МХП отчиталась о погашении своих еврооблигаций на $550 млн со сроком погашения в апреле 2026 года и подготовке нового выпуска еврооблигаций со сроком погашения в 2029 году для финансирования погашения.
