Приток индивидуальных трейдеров в акции США может достичь рекордного уровня в 2025 году, поскольку розничные инвесторы станут ведущей силой ралли, которое, вероятно, продолжится и в следующем году на фоне надежд на снижение процентных ставок, сообщает Reuters.
По мнению аналитиков JP Morgan, сумма, которую отдельные инвесторы вложили в акции США в 2025 году, выросла на 53% по сравнению с $197 млрд, о которых сообщалось годом ранее, и на 14% выше рекордных $270 млрд, достигнутых в разгар розничной эйфории в 2021 году.
Между тем, на долю розничной торговли в этом году пришлось от 20% до 25% общей рыночной активности, достигнув рекордного уровня около 35% в апреле, как показали отдельные торговые данные JP Morgan.
Индивидуальные инвесторы скупали качественные акции по более низким ценам во время распродажи, особенно после того, как резкие импортные пошлины, объявленные президентом США Дональдом Трампом, спровоцировали глобальный разгром в апреле. Это помогло индексу S&P 500 достичь новых рекордных максимумов. Основной фондовый индекс с начала года вырос примерно на 16%.
«Индивидуальные инвесторы никуда не денутся, особенно в 2026 году. Они заработали деньги в этом году, любят торговать акциями, и у них есть приложения, которые позволяют им это делать. Мы продолжим рассматривать их как важный драйвер», — сказал Стивен ДеСанктис, стратег компании Jefferies по малой и средней капитализации.
Участие розничных инвесторов на фондовом рынке с годами неуклонно росло, поскольку появление недорогих брокерских компаний без комиссий, таких как Robinhood и Interactive Brokers, сделало доступ к рынку проще и дешевле для среднестатистических американцев.
Эта тенденция привлекла широкое внимание в 2021 году, когда многие американцы остались дома во время пандемии Covid-19 и при наличии свободных средств использовали мобильные торговые платформы, чтобы делать ставки на все, от GameStop до крупных технологических компаний.
Согласно данным брокерских компаний и заявлениям их руководителей, в этом году среди фаворитов были акции, связанные с искусственным интеллектом (ИИ), такие как Nvidia и Palantir Technologies. Акции Palantir выросли вдвое в цене, поскольку розничные инвесторы скупили их, в то время как институциональные инвесторы отказались от опасений по поводу высоких оценок.
Акции Tesla — еще одного фаворита среди индивидуальных инвесторов — достигли рекордного уровня 17 декабря, впервые с конца 2024 года.
«Двумя наиболее активно торгуемыми акциями на нашей платформе, как правило, являются Nvidia и Tesla. Это всего лишь два примера того, как отдельные инвесторы контролируют ситуацию и во многих случаях вынуждают институциональных инвесторов вмешаться», — сказал Стив Сосник, главный стратег Interactive Brokers.
Компании, занимающиеся квантовыми вычислениями, добычей урана, металлов и редкоземельных металлов, также заметили значительный интерес со стороны розничных инвесторов, поскольку они стали более «тематическими» в своем инвестиционном подходе.
Розничные инвесторы все чаще отдают предпочтение ETF
По мнению руководителей ведущих торговых платформ, ключевой особенностью розничной торговли в 2025 году станет растущее предпочтение биржевых фондов (ETF), которые отслеживают фондовые индексы, криптовалюты и сырьевые товары.
«Инвесторов по-прежнему привлекает технология ETF. Они торгуют в течение дня, являются эффективными с точки зрения налогообложения и прозрачными», — сказал Брайан Лейк, глобальный руководитель отдела управления оффшорным капиталом в Goldman Sachs Asset Management.
По словам Бретта Кенвелла, инвестиционного аналитика компании в США, ETF Direxion Daily Semiconductor 3X Bull и 3X Bear входят в пятерку наиболее торгуемых фондов по долларовому объему на платформе eToro.
По словам Джо Маццолы, руководителя отдела трейдинга и деривативов Charles Schwab, розничные инвесторы теперь принимают более обоснованные решения.
«В этом году индивидуальные инвесторы более восприимчивы к динамике рынка», — добавляет он.
Потенциальное снижение ставок – ключевой катализатор
Ожидаемое снижение процентных ставок со стороны Федеральной резервной системы США, вероятно, продолжит поддерживать рынки в следующем году, сохраняя динамику розничных инвесторов в 2026 году, говорят аналитики и брокерские компании.
Повышенная волатильность фондового рынка может привести к спаду, который привлечет инвесторов, готовых сделать ставку на восстановление, хотя последние данные свидетельствуют о меньшем энтузиазме в отношении таких возможностей, чем в прошлом.
На прошлой неделе агентство Reuters сообщило, что Nasdaq планирует подать в Комиссию по ценным бумагам и биржам США заявку на введение круглосуточной торговли акциями, что, по мнению аналитиков, может еще больше стимулировать активность розничных инвесторов.
«Мы переживаем своего рода золотой век индивидуального инвестирования с лучшим доступом к знаниям, самим рынкам и сложным торговым платформам», — сказал Дэвид Рассел, глобальный руководитель отдела рыночной стратегии TradeStation.
Однако на фоне сохраняющихся сомнений в отношении компаний, занимающихся искусственным интеллектом, которые доминировали на рынке в этом году, аналитики не ожидают, что в следующем году они превзойдут рекорды 2025 года, поскольку инвесторы могут рассмотреть возможность более широкой диверсификации своих портфелей.
По мнению Кенвелла из eToro, ETF в сфере финансов, связи, энергетики, горнодобывающей промышленности и золота могут показать хорошие результаты.
«Но, в конце концов, розничные инвесторы любят технологии, и это сектор, в который они будут продолжать возвращаться в 2026 году, особенно если мы увидим некоторую форму волатильности», — добавляет он.
Каждая новость – это актив, следите за Investor.bg и в .
