Индекс волатильности на прошлой неделе, индекс волатильности привел к ожиданиям движения акций США до самого высокого уровня с начала Ковиды в 2020 году родственников из Индии, Южной Кореи и Австралии. VIX достиг своего высокого уровня в этом году по сравнению с европейским индексом VSTOXX и индексом волатильности HSCEI крупнейших китайских гонконгских компаний.
Vix поднимается еще больше
Более того, прыжок произошел настолько внезапно, что теперь Vix находится на самом высоком уровне с марта 2020 года в своем будущем за второй месяц, что является признаком капитуляции, пишет технический стратег Джонатан Крински из BTIG PLC в воскресной ноте.
«Когда вы входите в зону капитуляции, рынки часто выходят за рамки того, что многие считают, что вероятно или возможно», — сказал он, добавив, что дальнейшее снижение на фондовом рынке США «кажется вероятным» в понедельник.
Он отметил, что средний показатель 200-недельного индекса S & P 500 примерно на 8% ниже нижней части пятницы и что за последние 40 лет индекс имел только два «устойчивых прорыва» ниже этого уровня: на рынке Мехи в начале века и во время финансового кризиса 2008-2009 годов.
А что касается инверсии кривой VIX, «хотя она всегда может стать более экстремальной, это в зоне паники», — пишет Крински.
«Экстремальная» инверсия кривой VIX, примечания BTIG
Vix, также известный как индекс страха, измеряет ожидаемую волатильность на фондовом рынке США в течение следующих 30 дней. Он рассчитывается на основе цен на опционы по индексу S & P 500, торгуемым на Чикагской бирже по обмену опционами (CBOE).
Когда стоимость VIX высока, это обычно означает, что инвесторы ожидают больших колебаний и неопределенности на рынке. Напротив, низкая стоимость VIX показывает более расслабленную рыночную среду.
