Быстрый рост компании -разработчика программного обеспечения Palantir Technologies еще больше подталкивает оценку компании к регистрации границ, заставляя инвесторов Bulls полагаться на все более будущий рост, чтобы оправдать свой текущий уровень, сообщает Bloomberg.
Акции компании закрылись на другом историческом пике в пятницу, который достигает почти 2500%. В этом году цена акций увеличилась почти на 150% — бум, поддерживаемый растущим использованием искусственного интеллекта (ИИ) компанией, деловыми отношениями с правительством США и недавним хорошим докладом о квартале.
Этот прыжок сделал Палантир чрезвычайно дорогим по сравнению с ее конкурентами. Торговая цена в 245 раз будущую прибыль, это самая высокая компания в индексе S & P 500. Для сравнения, производитель чипов NVIDIA, другой фаворит инвестора, торгуется всего в 35 раз будущую прибыль.
Ряд представителей Уолл -стрит и отдельных инвесторов довольны текущим уровнем акций и стараются не пропустить дальнейший рост. Тем не менее, становится все труднее игнорировать более высокую плату, которую Палантир должен пропустить, чтобы оправдать свою презентацию в долгосрочной перспективе. По оценкам Bloomberg Intelligence Damian Raimmerz, компании придется генерировать 60 миллиардов. Доллары в течение следующих 12 месяцев на обмену сопоставимой оценкой со своими конкурентами.
Этот расчет, основанный на сравнении стоимости/продаж компаний-разработчиков программного обеспечения, во много раз превышает доход в 4 миллиарда долларов, который, как ожидает, что Палантира реализуется в 2025 финансовом году, или прогноз 5,7 млрд. Долл. США аналитиками на следующий год.
Оценка также является камнем преткновения для Гила Лурии, управляющего директора и руководителя отдела технологических исследований в Da Davidson & Co. В недавней ноте Лурия похвалила ежеквартальные результаты Палантира и назвала их «лучшей историей во всем секторе программного обеспечения».
Но он считает, что компания должна будет расти на 50% в год в течение следующих пяти лет и поддерживать 50% маржу для снижения соотношения цен/прибыли до 30, в соответствии с такими компаниями, как Microsoft и Advanced Micro Devices. Ожидается, что скорректированная прибыль действий Палантира увеличится на 56% в этом году и упадет до 31% и 33% соответственно в ближайшие два года.
Более серьезный признак обеспокоенности Уолл -стрит заключается в том, что более чем в два раза больше аналитиков дают акциям рейтинг «продавать» или «держать», чем «купить», согласно данным, собранным Bloomberg. Тем не менее, акции Palantir стали обязательным приобретением для менеджеров портфеля, обеспокоенных превышением показателей эффективности, сказал Дэвид Вагнер из Aptus Capital Advisors, который владеет акциями компании.
«Есть много инвесторов, которые просто не могут игнорировать это», — говорит Вагнер.
«Нанесите глаза»
Быки Палантира полагаются на то, что бизнес -презентация компании будет поддерживать цену своей акции в долгосрочной перспективе — дорогу, поэт многих современных элитов среди крупных технологических компаний. Например, потоковой гигант гигант был торгуется в 280 раз превышающую будущую прибыль в своем пике в 2015 году и в настоящее время имеет цену/будущую прибыль в 40.
«Определенно Палантир является частью этого увлечения искусственным интеллектом, но не все, кто достигает 200 -х баллов, -это воздушный шар», -сказал Куэ Нгуен, главный инвестиционный директор по стратегии в исследовательских филиалах, ссылаясь на Netflix.
Браселин Brent от Piper Sandler увеличил свою целевую цену от 170 до 182 долларов после объявления отчета. Он попадает в компанию, чтобы продолжать агрессивно расти и поддерживать высокую свободную денежную маржу до 2030 года, которым помогал рынок обороны, оценивался в 1 триллион. доллары только в США.
«Вы должны увидеть свои глаза. Вы должны верить, что эти смелые цели роста могут быть достигнуты», — сказал он.
Конечно, есть многочисленные примеры повышения цены акций, которые охлаждались, когда компании не смогли удовлетворить высокие ожидания от Уолл -стрит. В этом году документы Tesla снижаются на 20%, отчасти потому, что результаты компании не обновлены с высокой оценкой в 148 раз будущей прибыли.
Хотя Палантир выступил превосходно в соответствии с Ваш последний отчетПо словам Марка Джерелли из инвестиционной службы Morningstar Investment Service, его высокий рейтинг может усугубить продажи.
Для Марка Малека, директора по инвестициям в Siebert Financial, оценки остаются проблемой. Тем не менее, потенциал роста Палантира заставил его придерживаться акций.
«Купить на этих уровнях неудобно, но мы не боимся покупать, когда акции переоцениваются», — сказал он. «Где еще вы можете найти 30% темп роста?»
Любая новость — это актив, следите за инвестором.bg и в С
