Легендарный инвестор Рэй Далио предупредил во вторник, что мир находится «на грани» войны капитала на фоне напряженных геополитических отношений и нестабильных рынков капитала.
В интервью CNBC на сцене Всемирного правительственного форума в Дубае Далио сказал, что мы находимся на грани войны капитала, в которой деньги используются в качестве оружия посредством таких мер, как торговые эмбарго, блокирование доступа к рынкам капитала или использование долга в качестве рычага.
«Мы на грани», — сказал Далио. «Это не значит, что мы в ней участвуем, но это означает, что мы довольно близки к (капитальной войне), и было бы очень легко пересечь черту и начать капитальную войну, потому что есть взаимные страхи».
Он указал на недавнюю эскалацию напряженности в связи с стремлением администрации Дональда Трампа поставить Гренландию под контроль США.
Далио предупредил о «страхе» европейских держателей активов, выраженных в долларах США, по поводу того, что они могут подвергнуться санкциям, и что «со стороны Соединенных Штатов может существовать взаимный страх, что они не смогут получить капитал или не получат бай-ин (из Европы)», — сказал он.
По данным исследования Citi, на которое ссылается Reuters, на долю европейских инвесторов пришлось 80% иностранных покупок государственных облигаций США в период с апреля по ноябрь.
«Капитал, деньги имеют значение», — сказал Далио во вторник. «Сегодня мы наблюдаем контроль за движением капитала по всему миру, и неясно, кто его испытает. Итак, мы находимся на грани — это не значит, что мы сейчас находимся в войне капитала, но это означает, что это логичная проблема».
С момента возвращения в Белый дом в прошлом году президент США Дональд Трамп ввел – и отменил – ряд карательных пошлин в отношении торговых партнеров и политических оппонентов. Эти решения вызвали нестабильность на финансовых рынках.
Далио отметил, что исторически войны капитала сопровождались такими мерами, как валютный контроль и контроль за капиталом, и добавил, что ряд учреждений, таких как суверенные фонды благосостояния и центральные банки, уже создают «резервы» для подготовки к такому контролю.
Исторически, как отметил инвестор, капитальные войны развивались вокруг «крупных конфликтов». Он приводит пример: накануне вступления США во Вторую мировую войну США ввели санкции против Японии, что привело к эскалации «спорных отношений» между двумя странами.
«Можно представить себе аналогичную ситуацию сегодня в мире между Китаем и США. Лидеры разных стран даже обсуждали зависимость США и Европы – потому что противоположностью торгового дефицита является капитал, а капитал можно использовать в качестве оружия».
Золото остается лучшей защитой
Несмотря на напряженность, золото по-прежнему остается лучшим местом для хранения денег, сказал Далио после исторической распродажи, которая привела к падению цен на драгоценные металлы. По состоянию на вторник золото и серебро продемонстрировали признаки восстановления.
«Оно не меняется изо дня в день», — сказал он, когда его спросили, ставят ли недавние колебания цен под сомнение статус золота как самого безопасного места для хранения капитала.
«Золото примерно на 65% дороже, чем год назад, и примерно на 16% ниже своего пика. Я думаю, что люди совершают ошибку, думая: «Будет ли цена продолжать расти и падать, и стоит ли мне покупать?» — прокомментировал Далио.
«Вместо этого, возможно, центральные банки, правительства или суверенные фонды благосостояния должны сказать, какая доля моего портфеля должна быть в золоте, и оставить определенный процент, потому что это очень эффективный диверсификатор для других слабых частей портфеля».
«Поскольку золото является диверсификатором, в плохие времена оно работает очень хорошо, а в хорошие — не так хорошо, но оно является эффективным диверсификатором», — добавил Далио. «Я бы сказал, что самое главное — иметь хорошо диверсифицированный портфель».
Каждая новость – это актив, следите за Investor.bg и в .
