- CSG завершила крупнейшее первичное публичное размещение акций в мировом оборонном секторе, оценив компанию в 25 миллиардов евро.
- Акции выросли на 32% в первые часы торгов в Амстердаме.
- Успех IPO отражает огромный аппетит инвесторов к оборонным активам, вызванный войной на Украине и масштабным перевооружением Европы.
Акции производителя бронетехники и боеприпасов Чехословацкая группа (CSG) NV взлетела во время своего дебюта на Амстердамской фондовой бирже в пятницу утром после того, как компания и ее владелец привлекли 3,3 миллиарда евро в ходе первичного публичного размещения акций.
Книга достигла цены в 33 евро за штуку в первые часы торгов, что на 32% выше цены предложения в 25 евро за акцию. Первая продажа акций оценила пражскую компанию в 25 миллиардов евро и стала крупнейшим глобальным IPO для компании. в оборонном секторе.
«Первоначальный скачок даже больше, чем некоторые ожидали, несмотря на привлекательную цену сделки, и подчеркивает тему защиты и спроса в этом секторе», — сказал Марк Тейлор, директор по продажам в Европе Panmure Liberum.
Если CSG закроется на уровне чуть выше 31 евро за акцию, это будет лучший результат первого дня для европейского IPO, которое привлекло более 3 миллиардов долларов с тех пор, как акции Infineon Technologies AG удвоились в цене после своего дебюта в 2000 году.
Итог войны на Украине
Рекордное IPO является результатом быстрых изменений в ОПК с 2022 года. Вторжение России в Украину привело к рост спроса на снаряды, патроны и бронетехникупроизводства CSG. Между тем, публично торгуемые акции оборонных компаний выросли по всей Европе, поскольку стоимость корзины компаний, составленной Goldman Sachs Group Inc., утроилась в цене за последние два года.
«Впечатляющее начало торгов CSG, вероятно, отражает множество факторов, от ограниченного количества IPO, интереса к сектору с ограниченным риском, поддержки со стороны основных инвесторов и сильного старта, который может начать привлекать интерес к включению в индекс», — сказал Эммануэль Валаванис, старший вице-президент по продажам акций в особых ситуациях в Forte Securities.
Выручка и прибыль CSG значительно выросли с 2022 года | Компания ожидает, что объем продаж в 2025 году превысит 6,4 миллиарда евро.
Основные инвесторы
Компания выпустила акции по фиксированной цене, а основные инвесторы, в число которых входят Artisan Partners, BlackRock и дочерняя компания Qatar Investment Authority, согласились купить акции на сумму 900 миллионов евро. Размещение состоялось в кратчайшие сроки, а заказы принимались только в течение трех дней.
Председатель и владелец CSG Михал Стрнад заявил в интервью Bloomberg, что его не удивил скачок цены акций, поскольку они знали, что спрос превышает предложение. Ускорение процесса IPO было обусловлено главным образом «высоким процентом, мы не хотели замедлять процесс или сталкиваться с каким-либо рыночным риском».
Стрнад может продать еще 496 миллионов евро акций, если будет реализована опция дополнительного предложения. Компания привлекла 750 миллионов евро посредством IPO, которые будут использованы для общекорпоративных целей.
Дебют CSG на бирже — первое крупное IPO года в Европе и самый большой в Амстердаме По данным Bloomberg, уже более десяти лет.
Компания торгуется под тикером CSG. Организаторами сделки выступили BNP Paribas SA, Jefferies Financial Group Inc., JPMorgan Chase & Co. и Unicredit SpA.
Материал носит ознакомительный характер и не является рекомендацией для принятия инвестиционного решения!
