Приток иностранной валюты к России уменьшается, так как в рублях все больше и больше торговых выплат. Это отражает влияние усилий Запада по ограничению российских международных транзакций, пишет Bloomberg.
Согласно данным Центрального банка страны, цитируемых Bloomberg, более половины российского экспорта выплачиваются рублями. Платежи в так называемых дружелюбных валютных валютах китайский юань составляют только одну треть дохода по сравнению с почти половиной в своем пике годом ранее.
Согласно статистике, валюты противника составляют 15% платежей.
Изменение происходит на фоне приблизительно 6% в объеме экспорта в первые пять месяцев года, обусловленные более низкими ценами на товары. Взятые вместе, эти тенденции уменьшают поток иностранной валюты в российской экономике в то время, когда доступ к мировым рынкам остается ограниченным.
Россия все чаще делала ставки на Юань после западных санкций из -за вторжения в Украину в 2022 году, фактически заморозила доступ Москвы к долларам и транзакциям евро. Тем не менее, это потеряло импульс с тех пор, как Соединенные Штаты ужесточили вторичные санкции против банков, обслуживающих российские организации, в середине 2024 года рост транзакций в Юань в российской торговой и финансовой системе прекратился, а затем повернулся.
Центральный банк, который ранее сообщал о прыжке в использовании юаня в российской банковской системе, с тех пор прекратил публиковать подробные данные. Московская биржа, которой Юань в настоящее время является единственной крупной торговой валютой, больше не показывает оборота.
В мае, в последний отчетный месяц, более 50% доходов от торговых контрактов были урегулированы в рублях, даже в странах Азии. Данные показывают, что доля платежей в Юане упала до 37%. Африканские страны заплатили за более чем 80% российского экспорта в рублях, а уровень составлял около 60% для покупателей из Европы.
С увеличением доли рубля в экспортных платежах объем продаж иностранной валюты от экспортеров местного рынка сократился до самого низкого уровня с начала 2023 года.
Корпоративный спрос на иностранную валюту вдвое по сравнению с среднемнологичным уровнем прошлого года. По словам Станислава Мурашова, экономиста в Райффейзенбанке в Москве, одним из важных двигателей может быть растущее использование рублей для оплаты импорта.
«Основная цель переезда в рублы — избежать замороженных или отсроченных платежей», — прокомментировал Мурашов. «Речь идет о смягчении риска санкций и поддержании потока платежей», — добавляет он.
Тем не менее, существуют также побочные эффекты, такие как неожиданно сильный рубль, который, в сочетании с более низкими ценами на товары, имеет двойной удар по бюджетному доходам, сказал экономист.
Доля импорта, выплачиваемого в иностранной валюте, упала примерно до 45%, а остальные урегулированы в рублях, согласно данным центрального банка.
Поскольку даже банки в дружественных странах в настоящее время неохотно обрабатывают прямые платежи, связанные с Россией из -за растущих рисков вторичных санкций, предприятия приняли альтернативы с затратами на более высокие транзакционные издержки.
Аналитики из Центра анализа и стратегий в Европе описывают наиболее устойчивую к санкциям схему, такую как та, которая включает в себя «зеркальные» счета в рублях и юанях. Китайские импортеры платят рублям в рублях, в то время как российские компании платят китайским экспортерам таким же образом. Преобразование осуществляется с помощью зеркальных счетов в Юане в китайском банке без прямого перевода. Согласно отчету о том, что большинство транзакций с Китаем были перенаправлены на такие операции. Там, где это не применимо, посредники вмешиваются.
Специализированные компании с юридическими организациями во многих странах облегчают транзакции, получая рублы от российских покупателей и оплачивая экспортеров — также в рублях, обрабатывая валюту за рубежом. Для крупных предприятий есть больше вариантов, но во всех случаях валюты циркулируют в отдельных системах без прямых переводов.
Альтернативная платежная инфраструктура оказалась «очень адаптивной» для шагов, предпринятых западными регулирующими органами, по мнению исследователей. Это «становится более стабильным и менее прозрачным», добавили авторы отчета.
В то же время старшие лидеры некоторых из крупнейших российских банков обсуждали поиск государственного финансирования из плана спасения, если уровень плохих кредитов в их портфелях продолжал ухудшаться в следующем году, сообщает Bloomberg, сославшись на источники российских банков и документов.
По крайней мере, три финансовых учреждения, обозначенные как систематически важные для Российского центрального банка, рассмотрели возможность того, что им может потребоваться рекапитализация в течение следующих 12 месяцев. Банки внутренне обсуждали, как они будут поднять вопрос о плане спасения, если это необходимо, в случае необходимости.
Сценарий возникает потому, что их оценка качества их кредитных портфелей намного хуже, чем официальные данные, согласно источникам и документам агентства.
На бумаге банковская система России находится в относительно хорошем состоянии. Прибыль стабильна даже против роста неэффективных кредитов предприятий и домохозяйств, а основная процентная ставка центрального банка достигает 20%, что близко к рекордному максимуму. Официально, плохие уровни долга остаются значительно ниже тех, которые зарегистрированы в прошлых финансовых кризисах.
Тем не менее, сам центральный банк посоветовал кредиторам сосредоточиться на реструктуризации кредитов вместо того, чтобы распознавать полный масштаб ухудшенного кредитного портфеля.
Менеджер центрального банка Эльвира Набиулина преуменьшила риск систематического кризиса финансового форума в Санкт -Петербурге 2 июля. Затем она прокомментировала, что банковская система России была «хорошо -капитализирована» и имела капитальные резервы в 8 триллионов. Рублы (102 миллиарда долларов).
Центральный банк также может выпустить SO -SALLED. Макропрудиальный капитальный буфер, который позволит банкам поглощать убытки и работать с временно более низкими коэффициентами капитала. Этот шаг может снять некоторое давление на систему, если объем потерь не превышает цель буфера.
Официально доля плохих кредитов корпоративным заемщикам составляет 4% по состоянию на 1 апреля, а доля необеспеченного потребительского долга с задержкой в 90 дней или более составляет 10,5%.
Ведущие банкиры, однако, тревожны по поводу перспектив следующего года. «Уже ясно, что это будет нелегко», — говорит Герман Греф, генеральный директор штата Sberbank, крупнейшего кредитора в России, до проведения акционеров во время ежегодного общего собрания.
В VTB, второй по величине кредитор в России, доля неработающих кредитов от отдельных лиц в розничном портфеле достигает 5% в мае и оценивается в 377 миллиардов рублей, по словам первого председателя апертуры банка Dmitry Pianov, газета Vedomosti сообщил 1 июль. 2026.
По словам старших руководителей двух важных российских кредиторов, которые хотели бы выступить с анонимностью, клиенты обеспокоены высокими процентными ставками, и доля плохих кредитов увеличивается, хотя банки реструктурируют их и имеют достаточное количество резервов.
Несмотря на то, что до сих пор нет серьезных признаков кризиса, которые в любом случае могут быть разрешены путем введения средств, многие данные классифицируются, и полная картина может быть не видна, говорит один из источников агентства.
Россия в прошлом использовала планы спасения и другие механизмы для рекапитализации банкротов. В 2017 году центральный банк потратил не менее 1 триллиона. Рублы, чтобы сэкономить три крупных частных банка — Discovery, Promsvizbank и B & N Bank. Центральный банк создал Фонд консолидации банка в 2017 году для внедрения капитала в банки, которые сталкиваются с плохими кредитами и реабилитируют их.
Любая новость — это актив, следите за инвестором.bg и в С
