Платформы для ставок на события, такие как «Калши» и «Полимаркет», больше не являются просто развлечением для игроков. Они стали ведущим индикатором макроэкономических данных, обогнав официальную статистику и традиционные банковские инструменты. Об этом говорится в новом отчете маркет-мейкера Keyrock, передает ForkLog.
► Подписывайтесь на Telegram-канал Минфина: главные финансовые новости
Реакция в реальном времени
Аналитики сравнили эффективность прогнозов на платформе «Калши» (рынок «Инфляция в 2025 году») с официальным инструментом Nowcast от Федерального резервного банка Кливленда. Результаты оказались показательными:
Банковские модели (Nowcast) работают с опозданием и обновляются только после публикации официальных отчетов.
Рынки прогнозов работают на лету, постоянно поглощая всю доступную информацию, от инсайдеров и аналитики до рыночных слухов.
Яркий пример: в апреле, накануне выхода данных по индексу потребительских цен (ИПЦ), калшинский рынок заранее прогнозировал скачок инфляции (прогноз увеличился с 3,05% до 3,58%). При этом официальный инструмент FedNow показывал устаревшие ~3,9% и обновлялся только после публикации статистики.
«Вместо отложенного обновления статистики Калши представляет собой консенсус в реальном времени по будущей инфляции, предоставляя трейдерам информационное преимущество для прогнозирования макроколебаний», — говорят эксперты Keyrock.
Хедж-фонды уже приняли это на вооружение. По словам Насса Диба, соучредителя проекта Worm, крупные игроки используют эти платформы для отслеживания изменений в настроениях инвесторов и упреждающих действий.
Феноменальная точность: лучше, чем у прогнозистов
В отчете приводятся данные аналитика Алекса Маккалоу, который доказал, что платформа Polymarket неизменно превосходит традиционные опросы. Уровень точности прогнозов колеблется от 90% до 95%:
- За месяц до мероприятия: точность 90,4%.
- За последние часы перед закрытием рынка: 94,1%.
Ложка дегтя: проблема ликвидности
Несмотря на высокую точность, эксперты предупреждают: модель отлично работает только при больших объемах торгов. Если ликвидность низкая, бинарный характер ставок (да/нет) может сыграть злую шутку.
«Традиционные модели предполагают непрерывное движение цен. В сочетании с низкой ликвидностью это приводит к более широким спредам и резкой волатильности на рынках прогнозов», — пояснил Дункан Хеннес, управляющий директор KPMG.
