Цена на нефть подскочила, а акции и облигации упали после приказа президента Дональда Трампа. блокада в Ормузском проливе, эскалация напряженности в отношениях с Ираном после провала мирных переговоров на выходных.
Нефть марки Brent подскочила на 7,4% до чуть более $102 за баррель из-за опасений, что блокада нарушит потоки энергии через ключевой водный путь. Азиатские акции упали на 1 процент, а фьючерсы на S&P 500 упали на 0,8 процента, поскольку более высокие цены на нефть угрожали сдержать экономический рост. Технологические компании, такие как тайваньская MediaTek Inc., продемонстрировали устойчивость, чему способствовали стабильные продажи. Европейские акции могут упасть на 1,5% на открытии.
Доллар, являвшийся предпочтительным убежищем с начала конфликта на Ближнем Востоке, укрепился по отношению ко всем своим конкурентам из G10. Государственные облигации упали, а доходность 10-летних облигаций Японии выросла до 2,49 процента, самого высокого уровня с 1997 года, из-за опасений, что более высокие цены на энергоносители спровоцируют рост инфляции.
Угрозы Трампа о эскалации повлияли на настроения после того, как мировые акции продемонстрировали самый большой недельный прирост за более чем два года, а нефть марки Brent продемонстрировала самое резкое недельное снижение с 2022 года. Однако относительно скромное снижение в понедельник после срыва переговоров показало, что инвесторы сохранили некоторый осторожный оптимизм в отношении того, что решение все еще может быть достигнуто и что более широкое воздействие конфликта может быть сдержано.
Рынки активов колеблются, поскольку конфликт с Ираном затягивается
«После первоначальной импульсивной реакции на заголовки новостей на выходных, настроения рынка несколько стабилизировались, но остаются осторожными и устойчивыми», — написала в заметке Дилин Ву, стратег Pepperstone. «Трейдеры сейчас сосредоточены на том, можно ли расширить дипломатические каналы, хотя до сих пор не появилось четких сигналов прогресса».
США начнут блокировать все морские суда, входящие и выходящие из иранских портов в понедельник в 10 часов утра по нью-йоркскому времени, сообщило Центральное командование США после заявления Трампа. Американские силы не будут препятствовать свободе судоходства судов, следующих транзитом через Ормузский пролив в и из неиранских портов. Иран заявил, что «не позволит» продолжать блокаду.
Трамп заявил, что США арестуют любое судно, которое заплатит Ирану плату за безопасный проход через Ормузский пролив, и заминируют пролив. Блокада остановит прохождение почти двух миллионов баррелей иранской нефти в день по водному пути, что еще больше сократит мировые поставки и перережет жизненно важную финансовую артерию для Исламской Республики.
«Самая сложная часть торговли на этом событии заключается в том, что действительно наступил туман войны», — написал в заметке Джордан Рочестер, руководитель отдела стратегий с фиксированным доходом, валютой и сырьевыми товарами в Mizuho Bank в Лондоне. «Трудно доверять тому, что мы читаем. Мы получаем крайне противоречивые новости с разницей в несколько минут и часов».
В других странах венгерская валюта выросла по отношению к евро и доллару после премьер-министра Виктора Орбана. был снят с убедительной победой проевропейской оппозиции на воскресных выборах. Этот результат рассматривается как наиболее оптимистичный вариант, поскольку он поможет открыть доступ к миллиардам евро финансирования Европейского Союза.
Европейские цены на природный газ подскочили в начале азиатских торгов в понедельник. Голландские фьючерсы на передачу прав собственности подскочили на 18% до 51,30 евро за мегаватт-час.
Золото упало на 0,7 процента до примерно $4720 за унцию, поскольку более высокие цены на нефть усилили ожидания того, что процентные ставки останутся высокими, что оказывает давление на низкодоходные активы, такие как слитки. Биткойн немного снизился примерно до $71 000.
Оценка того, как рынки отреагируют на новости с Ближнего Востока, оказалась трудным процессом, поскольку конфликт разразился в конце февраля. Некоторые аналитики считают, что масштаб реакции рынка может быть ограниченным, если инвесторы посчитают, что переговоры являются тактикой, которая в конечном итоге приведет к разрешению семинедельного конфликта.
«Рынок уже ожидал, что переговоры на выходных будут не совсем оптимистичными», — сказал Хироши Мацумото, старший портфельный клиентский менеджер Pictet Asset Management Japan Ltd. «Ограниченное снижение сегодня предполагает, что на прошлой неделе после прекращения огня было не так много участников, которые накопили длинные позиции».
Потенциальную турбулентность усиливает тот факт, что в США вот-вот начнется сезон отчетности за первый квартал: аналитики прогнозируют, что прибыль S&P 500 вырастет примерно на 12% по сравнению с годом ранее, что является самым слабым уровнем со второго квартала 2025 года. Сезон отчетности Goldman Sachs Group Inc. в США начинается в понедельник.
Инвесторы хотят услышать, что корпоративные лидеры говорят о растущих рисках, которые включают в себя рост инфляции из-за растущих цен на нефть и угрозу отката потребительского спроса на фоне колебаний рынков.
«Рынок привыкает к резким колебаниям в основных направлениях», — сказал Фабьен Йип, рыночный аналитик IG International. «Индексы вряд ли снова проверят свои недавние минимумы на данном этапе, но ситуация может стать намного хуже, если Иран нанесет ответный удар и США возобновят свой предыдущий план по уничтожению иранской цивилизации».
