Затянутый торговый конфликт, инициированный администрацией Дональда Трампа, может поколебать доминирующее состояние банков США на мировом рынке финансовых услуг, сообщает The Wall Street Journal (WSJ).
Что происходит на банковском рынке
Несмотря на то, что Соединенные Штаты традиционно имеют большой избыток в международных финансовых услугах (около 130 миллиардов долларов в 2024 году), тарифные войны подвергаются риску, что иностранные компании начнут искать альтернативу банкам США.
За последние 15 лет американские банки занимали лидирующие позиции в области мировых инвестиционных банковских услуг и консалтинговых услуг.
Согласно Dealogic, в 2024 году американские банки занимали первые пять линий в глобальном рейтинге по доходам от инвестиционного банкинга и были представлены на семи из десяти должностей в топ-10.
Однако напряженность в торговых отношениях может изменить эту ситуацию. По словам JPMorgan Chase Jamie Damon, американские банки уже «находятся под виду»: клиенты могут начать переориентацию на неамериканские финансовые институты, опасаясь политических рисков.
«Некоторые клиенты или страны могут изменить свое отношение к банкам США, и нам придется рассмотреть это», — сказал Даймон в недавнем ежеквартальном отчете о прибыли.
Зависимость банков США от мировых рынков
WSJ отмечает, что зависимость американских банков от глобальных рынков высока. Да, JPMorgan проводит более 10 триллионов долларов в день в 160 странах и 120 валютах.
Для Банка Америки международные кредиты стали ключевым фактором роста: с конца 2022 года иностранное корпоративное кредитование увеличилось почти на 14%, со средним увеличением кредитного портфеля на 6%. Финансовый директор Bank of America Аластотер Бортвик подчеркивает, что банк диверсифицировал кредитный портфель за последние 15 лет, что стало важным драйвером роста.
Хотя Citigroup еще не записал отток клиентов, ее председатель Джейн Фрейзер признает, что долгое торговое напряжение может изменить отношение иностранных компаний к банкам США.
Экспертный Совет по международным отношениям Брэд Сеттер считает, что торговые войны могут привести к «эффекту охлаждения» для американских банков на мировых рынках: «Иностранные фирмы не должны использовать американские банки для проведения дорогих операций».
В долгосрочной перспективе тарифная политика США может стимулировать финансовые рынки в Европе и Азии, что приведет к более мощным региональным банковским игрокам, отмечает WSJ. Бывший глава ЕЦБ Марио Драги призвал ЕС разработать свои собственные рынки капитала, снизив зависимость от финансовых учреждений США.
🕵 Мы создали небольшой опрос, чтобы узнать больше о наших читателях.
💛💙 Ваши ответы помогут нам стать лучше, уделять больше внимания темам, которые вас интересуют.
🤗 Будет благодарен, если вы найдете минуту, чтобы ответить на наши вопросы.
