Компании, планирующие первичное публичное размещение акций (IPO), обдумывают, как справиться с волатильностью, вызванной событиями на Ближнем Востоке в минувшие выходные, а банкиры ищут способы закрыть сделки, которые близки к завершению, сообщает Bloomberg.
Европейская оборонная технологическая компания Vincorion и американское подразделение по производству диабетических устройств MiniMed Group Inc., принадлежащее Medtronic Plc, как ожидается, в ближайшем будущем будут придерживаться своих планов IPO, сообщили источники, знакомые с ситуацией. Фирмы с менее продвинутыми процессами будут приостановлены, пока разворачивается американо-израильская операция в Иране.
Резкий сдвиг в настроениях рынка может сорвать ожидаемый удачный год для IPO, даже до того, как в отчеты войдут потенциальные мега-листинги компаний SpaceX и гигантов искусственного интеллекта (ИИ). Ситуация также напоминает прошлый год, когда рынок IPO практически остановился в апреле после объявления тарифов президентом США Дональдом Трампом.
«Инвесторы переваривают события выходных, — сказал Кевин Фоули, глава отдела глобальных рынков капитала JPMorgan & Chase Co. — Мы надеемся, что ситуация не обострится дальше».
«Пока еще слишком рано говорить о том, как все будет развиваться, но рынки все еще открыты для бизнеса», — добавляет он.
Конфликт даже усиливает аргументы в пользу инвестиций в поставщиков военной техники. Компания Vincorion, поставляющая системы противоракетной обороны Patriot компании Raytheon, на этой неделе начнет официальную подготовку к IPO во Франкфурте и рассматривает ускоренный график предложения.
«Для выхода IPO на рынок на самом деле необходимо участие сектора», — сказал Антуан Нобло, глава рынков акционерного капитала в Северной Европе, на Ближнем Востоке и в Африке в BNP Paribas SA. «Это также вопрос того, есть ли у вас сделка, в которой уже заложен фундамент, чтобы вы могли быстро войти на рынок и выйти из него».
Производитель оружия CSG NV показал, как это может работать, во время своего январского IPO в Амстердаме. Сделка была продана по фиксированной цене, банки провели обширное обучение инвесторов, а фирма обеспечила размещение 900 млн евро от ключевых инвесторов.
Хотя объем IPO остается ниже рекордов эпохи пандемии, прошлогодние листинги вселяют оптимизм, поскольку это самая большая глобальная активность с 2022 года. В Азии уже наблюдается рост финансирования, при этом листинги в Гонконге достигли самого высокого объема за январь.
Тем не менее, единственное более значимое IPO в понедельник — IPO индийской компании по возобновляемым источникам энергии Clean Max Enviro Energy Solutions Ltd., поддерживаемой Брукфилдом, — привело к падению акций на 18 процентов после дебюта в Мумбаи.
Но сделки в Азии продолжают заключаться. По словам источников, Sunway Healthcare прекратила прием заказов от инвесторов на листинг в Малайзии на несколько дней раньше, чем ожидалось. Японская компания цифровых платежей PayPay Corp., поддерживаемая SoftBank Group, ищет $1,1 млрд в потенциально рекордном листинге японской компании в США.
Рынок первичного публичного размещения акций в США, обычно один из самых активных в мире, подавал тревожные сигналы еще до конфликта. Брокеры Clear Street Group Inc. и Liftoff Mobile Inc., поддерживаемые Blackstone Inc., отозвали свои листинги на фоне резкой распродажи акций программного обеспечения и финансовых компаний, вызванной опасениями по поводу искусственного интеллекта. Хотя через несколько дней Liftoff подал новую конфиденциальную заявку, пауза — и вялые результаты недавних листингов, таких как Generate Biomedicines Inc., которая закрылась ниже цены IPO, — оставили рынок напряженным.
«Поскольку недавние IPO не особенно успешны, а акции сейчас торгуются не очень хорошо, краткосрочное окно IPO практически закрыто для большинства компаний», — сказал Дэвид Эриксон, профессор Колумбийской школы бизнеса и бывший соруководитель отдела глобальных рынков акционерного капитала в Barclays Plc.
Каждая новость – это актив, следите за Investor.bg и в .
