«Очевидно, лидер стаи». Вот как Скотт Бессент, министр финансов США, описывает положение Chevron среди растущей группы инвесторов, надеющихся заработать на венесуэльской нефти. Желание вновь открыть отрасль для производителей нефти страны сыграло немаловажную роль в роковом решении президента Дональда Трампа инсценировать падение Николаса Мадуро, сильного президента Венесуэлы. Планы Трампа по «управлению» Венесуэлой зависят от нефтяных компаний США, добывающих ископаемое топливо в стране. Chevron может стать единственным нефтяным гигантом, имеющим значительное присутствие в этой отрасли в течение некоторого времени. Но на победу надеется и множество более предприимчивых фирм, пишет The Economist.
Chevron лидирует, потому что, в отличие от конкурентов ExxonMobil и Conoco Philips, компания удержала Венесуэлу, несмотря на экспроприацию социалистическим режимом и санкции, введенные сменявшими друг друга администрациями США. Майк Вирт, глава Chevron, уже несколько месяцев находится в тесном контакте с г-ном Бессентом, якобы для того, чтобы добиться особых исключений из этих санкций, но, возможно, также для того, чтобы направить политику в сторону американского вмешательства.
Характер окупился. Его компания загрузила около 1,7 миллиона баррелей венесуэльской нефти на танкеры в первую неделю января после частичного снятия эмбарго США, что является максимальным показателем с мая 2025 года. Она также выиграет от участия в продаже 50 миллионов баррелей хранящейся нефти на сумму около 2 миллиардов долларов, которые Америка приобретает у Венесуэлы.
Потенциальная награда может быть огромной.
Огромные запасы Венесуэлы включают не только нефть на суше, но и потенциальный морской бум, аналогичный тому, который развивается в соседней Гайане. Морские воды Венесуэлы являются геологическим продолжением богатых глубоководных нефтяных месторождений Гайаны, отмечает Луиза Паласиос из Центра глобальной энергетической политики Колумбийского университета — месторождений, в которые ExxonMobil и другие компании инвестировали более 60 миллиардов долларов.
Поскольку администрация Трампа начинает смягчать некоторые нефтяные санкции, возможно, уже на этой неделе, другие фирмы, помимо Chevron, уже проявляют интерес. Индийские нефтеперерабатывающие заводы, покупающие тяжелую нефть, добываемую в Венесуэле, ищут выгодные сделки. Vitol и Trafigura, два швейцарских сырьевых трейдера, приобрели лицензии на продажу венесуэльской нефти и присоединятся к Chevron в маркетинге существующих акций Венесуэлы. Но больше всего выиграют американские миллиардеры, банкиры и крупные нефтяные компании, соблазненные государственной поддержкой, и некоторые из них будут с большим энтузиазмом, чем другие.
Крупные нефтяные компании кажутся наиболее консервативными. Chevron останется и будет расти, стоя на пороге; Фирма полагает, что в течение двух лет она сможет вдвое сократить внутреннюю добычу (240 000 баррелей в день, производимую совместно с PDVSA). Но другие крупные нефтяные компании, возможно, отнесутся к этому более неохотно. Любые сделки, заключенные в спешке, в конечном итоге могут быть пересмотрены. Хелима Крофт из инвестиционной компании RBC Capital Markets говорит, что остается «открытым вопросом», сохранит ли Америка приверженность надзору за нефтяным сектором Венесуэлы после 2028 года, если будущая демократическая администрация будет внимательно изучать подписанные сейчас энергетические соглашения.
Политическое прикрытие тем более важно из-за горьких воспоминаний о прошлом. Exxon и ConocoPhillips до сих пор не оправились от экспроприации при Уго Чавесе, которая привела к огромным потерям и длительным судебным процессам. Трамп поставил под сомнение идею компенсации за прошлые аресты активов.
«Хорошее списание», — пренебрежительно заметил он, когда его спросили о претензиях Exxon и Conoco, добавив, что это «их вина». Если не будет соглашения, новый капитал вряд ли прибудет в каком-либо количестве, предупреждает один эксперт. И до достижения соглашения будет еще далеко, пока Венесуэла погрязла в долгах. Неудивительно, что Даррен Вудс, генеральный директор Exxon, прямо заявил, что Венесуэла «непригодна для инвестиций» в нынешних условиях.
Однако все это вряд ли помешает более смелым фирмам рискнуть зайти в воду.
Нефтесервисные компании, такие как Halliburton, slb и Baker Hughes, которые занимаются бурением новых скважин и обслуживанием существующих для нефтяных компаний, имеют опыт работы в худших нефтяных регионах мира и полны энтузиазма. То же самое касается и небольших нефтяных компаний. Как и в американском сланцевом регионе, битумный пояс Венесуэлы в регионе Ориноко имеет множество небольших месторождений, разработка которых может осуществляться при скромных инвестициях. «Для этих вещей вам не нужен баланс Exxon», — говорит один эксперт.
Также интересуются магнаты, имеющие связи с магами. В число сверхбогатых людей, находящихся в орбите Трампа, входит Гарри Сарджент, нефтяной и асфальтовый магнат, который уже давно имеет связи как в Каракасе, так и в Мар-а-Лаго. Сообщается, что он консультирует администрацию Трампа по поводу того, какие компании должны войти в Венесуэлу. Гарольд Хэмм, пионер сланцевой добычи в Оклахоме, сейчас расширяет свою деятельность в Аргентине.
Финансисты также могут быть крупными победителями, прямо или косвенно. Elliott Investment Management, хедж-фонд, которым управляет Пол Сингер, крупный спонсор г-на Трампа, входит в число инвесторов, которые в ноябре выиграли по решению суда тендер на Citgo, американское нефтеперерабатывающее подразделение PDVSA, национальной нефтяной компании Венесуэлы. Поскольку он оптимизирован для тяжелой сырой нефти Венесуэлы, санкции привели к снижению цены. С их облегчением стоимость Citgo должна взлететь до небес.
Другие инвесторы, возможно, надеются получить косвенную выгоду от восстановления добычи венесуэльской нефти. Десятки миллиардов долларов в обращении государственных облигаций и облигаций PDVSA, а также крупные невыплаченные арбитражные решения от прошлых экспроприаций теперь эффективно торгуются как опцион на будущую добычу нефти. Если производство восстановится, у будущего правительства будет гораздо больше шансов погасить старые долги. Когда присутствуют риск и неопределенность, авантюристы с Уолл-стрит никогда не далеки от истины.
за важными делами в течение дня следите за нами также в .
