Китайский миллиардер, чьи проницательные сделки с золотом стали замечательной прибылью, теперь стал крупнейшим медным быком в стране, что делает ставку на рынок почти 1 миллиард долларов на рынке эскалационной конкуренцией между США и Китаем.
Биан Симин, который когда -то накопил множество пластиковых труб, прежде чем искать мирную жизнь в Гибралтаре, за последние два года сделал фурор с его инвестициями в китайское золотое будущее, полагаясь на то, что, по его мнению, станет глобальным усилием, чтобы снизить зависимость в долларах и противодействовать инфляции. Его фонд появился как раз тогда, когда золото начало расти в цене — и, согласно расчетам Bloomberg, получила прибыль в размере около 1,5 миллиарда долларов.
Сегодня, когда торговая война и потенциальное перемирие погашают рынки, Биан и его брокерская компания Zhongcai Futures Co. несут ответственность за крупнейшую чистую длинную позицию в медных контрактах на Шанхайском бирже фьючерсов, в соответствии с теми, кто знаком с вопросом и данными на фондовой бирже. После 10 месяцев покупок, в конце пятницы, у них было длинные позиции составляли почти 90 000 тонн фьючерсы на медь, подсчитывая собственные инвестиции Биана и средства, которые он управляет через Чжункай — достаточно, чтобы превзойти всех конкурентов.
Это позиция, которую 61-летний магнат, который лично влюбляется в пирог льва из инвестиций в Zhongcai, намеревается сохранить, они говорят, что знакомые даже после того, как геополитическая суматоха заставила некоторых из его инвесторов уйти от выражения доверия к металлу и экономике крупнейшего потребителя в мире. Люди попросили анонимность.
«Это довольно специфическая медная позиция, которая стоит того, чтобы ее проследить», — говорит Ли, вице -президент Северного Бунд подразделения Cofco Futures Co. в Шанхае. «Он отражает много долгосрочных, бич для металлов на основе фундаментальных данных, которые отличаются от обычных средних или краткосрочных стратегий, которые мы видим на рынке». Она добавляет, что противоречивые действия Биана во время самой серьезных торговых беспорядков, когда многие другие вышли, особенно примечательны.
Медь
С начала экономического бума два десятилетия назад несколько личностей, которые преобразовали отрасль, доминировали в торговле Китаем в Китае. Биан занимает место с Сианом Гуандой, основателем пионера никеля Тингшана, или к магнатам, таким как Хеджин, основатель Maike Metals International Co., и Гидон, основатель Shanghai Chaos Investment, одного из первых хедж -фондов в Китае.
Хотя его методология отличается от традиционных торговцев физическими активами, его конкуренты и менеджеры описывают строгого Биана как человека, который глубоко понимает рынок, который становится все труднее читать людей за пределами Китая.
Миллиардер, описанный теми, кто его знает, как ненавязчивый и прямой, также отличается его уединением, когда он возглавлял свою команду от китайских менеджеров и брокерского дома, который он взял два десятилетия назад, через видео с южного конца иберийского полуострова. С тех пор, как он переехал из восточного Китая более десяти лет назад, привлеченной к теплой погоде и близости к европейским активам, Биан совершил несколько поездок в свой дом, чтобы посетить свою инвестиционную команду и фабрики.
Это не мешает ему выиграть лояльных фанатов в Китае с его онлайн -дискуссиями по инвестиционной философии, напоминающей Уоррена Баффетта, которого считают интересом любого, кто хочет подражать стратегии, ближе к традиционному западному хедж -фонду, чем к более экспертному подходу местных торговцев.
Хороший инвестор должен «освободиться от своего эго и не быть таким одержимым, а затем выбирать правильные цели и быть упрямым», — написал Биан в одной из своих периодических публикаций в январе. «При выборе целей сосредоточьтесь на тенденциях. Когда вы реализуете проекты, сосредоточьтесь на времени. Когда вы поддерживаете проекты, сосредотачиваются на затратах».
Его лейтенанты иногда пишут свои «размышления» на веб -сайте компании.
Биан отказался комментировать эту статью. Zhongcai не ответил на запросы, отправленные E -Mail. Bloomberg использует данные с фондовой биржи и бесед со многими деловыми партнерами, конкурентами и другими трейдерами для создания картины его деятельности и торговли.
Отслеживать свалки
Бьян не только видит восходящую траекторию для меди — промышленного металла, которая жизненно важна для электрификации мира. Долгосрочная динамика энергетического перехода и ограниченного снабжения шахт давно указали быками. Сырые торговцы преследуют прибыль от угрозы Трампа обязанностям на медь, которая привлекла нагрузки на склады США и оставил остальной мир в дефиците в последние несколько месяцев. Начальник Metals of Mercuria Energy Group Ltd. Costas Bintas, один из наиболее заметных сторонников, предложил в марте, что медь может достичь 12 000 долларов или 13 000 долларов за тон, что значительно выше предыдущих записей и текущих уровней, ближе к 9500 долл. США.
Тем не менее, более нестабильный рынок затрудняет прогнозирование следующего движения металла, а цены на исторически высокие уровни также являются тестом для стабильности крупных физических потребителей в Китае.
Биан уже вступил и выходит из медового сектора. Большую часть 2024 года он занимал короткие должности, даже когда остальной мир выглядел более розовым в китайской экономике. Непосредственно перед выборами в США в ноябре он начал перейти к определенной долгой позиции в ожидании победы Трампа, что может привести к инвестициям в местное производство и усилия Китая по стимулированию экономики.
С начала января он ускорил свои покупки за свои собственные инвестиции и с управляемыми средствами, с эскалацией торговой войны в начале апреля, по данным фондовой биржи, владения Zhongcai достигли пика почти 40 000 лотов, или 200 000 тонн металла. Позже он перенес часть позиции брокера CME CMEX, чтобы захватить беспорядки США, согласно двум знакомым с его инвестициями. К концу апреля ставка Чжункая на медь принесла общую прибыль в размере около 200 миллионов долларов, согласно расчетам Блумберга.
По словам знакомых, в данный момент он не занимает короткие позиции в медах.
Прибыль Биана с позиций с металлами
Биан сосредоточил свои ставки в Шанхае — шаг, который в конечном итоге оказывается хорошим. Когда цены на медь кратко снизились в прошлом месяце на фоне пошлин, китайские рынки были закрыты на национальный праздник, который защищает Биана и других торговцев в Шанхае от продаж и восстановления.
Впоследствии некоторые из его инвесторов вышли, два из знакомых, беспокоящихся о торговой войне и опасениях глобальной рецессии.
Но в прошлом месяце Биан увеличил свои длинные позиции для меди в Шанхае и снаружи, заявив своим сторонникам, что он видит экономическую устойчивость в Китае и постоянное увеличение металла. Конкурентные трейдеры говорят, что это также опирается на проход Китая к более высокой — и так жаждут медной экономики, а также достаточной ликвидности для ее поддержки.
Позиция «недостаточно большая, чтобы исказить рынок, но дает редкую идею стратегии Биана», — говорит Цзя Джун, глава Шанхайской Суохоу Циуинг Инвестиционной Менеджмент Ко. «Участники рынка, тесно следуя его сделкам с золотом и медью».
Родившись в 1963 году, после жестокой кампании по модернизации Китая, большого прыжков вперед, Биан вырос в Джуджи, городе в восточной китайской провинции Джудзиан. Культурная революция Мао Цзэдуна прервала его образование, но в 1985 году он окончил профессиональную школу, связанную с центральным банком.
В 1995 году, когда Китай собирался подняться, он основал фабрику по производству пластиковых труб с высоким уровнем. Как и многие другие коллеги, он использует волну крупной экономической трансформации, создавая империю, охватывающую как строительные материалы, а также финансовые услуги и недвижимость, с подразделениями в США, Великобритании и Гонконге и фабрикой в Индии. В 2003 году он купил брокерскую компанию в Шанхае, которая стала Zhongcai, и крестил ее во имя его Zhongcai Merchants Investment Group Co. Другие инвестиции включают в себя большую долю в производственном подразделении фильма Alibaba Group.
В свои первые годы в области химических производных и пластмасс Биан уже был известен своими независимыми торговыми стратегиями, когда чаще встречается вместе, чтобы подтолкнуть конкурентов, занимающих противоположные позиции.
Не все это план для Биана. Тот же побег в безопасность, который увеличил его позицию в золоте, также повредил его инвестициям в акции и местные муниципальные облигации, согласно его позиции, что привело к некоторым потерям.
«Повсюду есть ловушки и возможности — возможности в рисках и ловушках в возможностях», — написал Бьян в публикации в своем блоге в прошлом году. «Инвестиции — это, по сути, игра выживания».
