Будет ли китайский сектор искусственного интеллекта, наконец, сделает решающий шаг и отказался от Nvidia Corp. В интересах ваших собственных чипсов?
Новый энтузиазм по поводу местных альтернатив предполагает, что поворотный момент произошел. Превосходные финансовые результаты Cambricon Technologies Corp., сообщения, которые Alibaba Group Holding Ltd. Он проверяет новое оборудование для ИИ и отказ Пекина вернуть NVIDIA H20 на рынок, производимый для Китая, показывают, что отрасль наконец присоединяется к мощности, чтобы достичь самодостаточной.
В информации сообщается, что даже ведущая стартап DeepSeek использует чипы от Huawei Technologies Co. Она со штаб -квартирой в обучении некоторых моделей, в то время как для самых больших и самых мощных моделей он все еще использует чипы Nvidia.
Такое изменение в парадигме долгое время стало приоритетом для Пекина, даже если компании предпочитают превосходные продукты Nvidia. Но чем больше инерция достигает этого движения, тем больше переход ускоряется, поскольку разработчики создают и реализуют модели искусственного интеллекта на локальном оборудовании. Это позволяет местным технологическим компаниям увеличивать свои возможности, а также разрабатывать исследования и разработки.
И на этот раз они являются не только директивами власти, которые продвигают местную экосистему. «Санкции ускоряют процесс. Политика поддерживает. Но рыночные реалии — это те, которые заставляют компании действовать очень быстро», — сказал китайский аналитик технологии Руи Ма в публикации X. Быстрый уровень ИИ в эпоху после DeepSeek означает, что китайские компании разумны для лучших.
Международное внимание фокусируется на усилиях Huawei по догнанию Nvidia. Основная причина, по которой Cambricon привлекла такой большой интерес, заключается в том, что он является одним из немногих публично торгуемых китайских производителей чипов. Но они ни в коем случае не единственные игроки, пытающиеся заполнить разрыв. Начав компаний из Шанхая, таких как Enflame и Metax, также стремятся воспользоваться этой возможностью.
Есть причины, чтобы показать сдержанный энтузиазм. Сами компании предложили реалистичную оценку ситуации. Cambricon предупредил инвесторов, что цена акций, возможно, отклонилась от «текущих фундаментальных показателей компании». Она отрицала слухи о новых продуктах в процессе разработки и подчеркнула постоянные угрозы стабильности цепочки поставок. Ее акции забили наибольшее снижение с апреля в четверг после того, как в августе они отметили резкий рост. В июне основатель Huawei Рен Jengfei, чтобы смягчить достижения компании в области чипсов в интервью People’s Daily, заявив, что они «отстают от Соединенных Штатов с поколением». Metax подчеркнул, что китайским производителям чипов препятствуют системными трудностями в регулирующей документации перед IPO.
Еще один большой вопрос, который висит над отрасли, заключается в том, может ли производство быть достаточно увеличенным, чтобы удовлетворить спрос. Financial Times объявила, что Китай стремится утроить общее производство процессоров искусственного интеллекта в следующем году, но строительство современных заводов занимает время и оборудование, которое в настоящее время запрещено на континенте от экспортного контроля, навязанного Соединенными Штатами. Аналитики подсчитали, что в этом году поставки Cambricon вырастут примерно до 143 000 единиц. Соединенные Штаты заявили, что Huawei не может производить более 200 000 современных чипов AI в 2025 году. Для сравнения, Nvidia продала около 1 миллиона чипов H20 в 2024 году, хотя эта цифра также может быть хранением акций в ожидании ожидаемых ограничений. (H20, самые современные процессоры, которые Nvidia имеет право продавать в Китае из -за ограничений экспорта, были временно запрещены в начале этого года, прежде чем Вашингтон объявил, что продажи могут быть возобновлены.)
Но даже без доступа к лучшим продуктам Nvidia китайские гиганты искусственного интеллекта продемонстрировали замечательные навыки в оптимизации своих моделей для работы над более старым поколением технологии Huawei и Cambricon. Несмотря на неопределенность в отношении H20, «Китай остается в хорошем положении, чтобы добиться дальнейшего прогресса в области искусственного интеллекта», — заявили аналитики Bloomberg Intelligence Intelligence. Американские технологические гиганты сосредоточились на превосходстве в самых высоких стандартах и искусственном общем интеллекте, где требуется доступ к самым современным вычислительным ресурсам. Неясно, насколько важно иметь лучшее для инициативы AI+ своего президента Zinppin для реализации технологий в широких уровнях общества, если есть достаточно хороших инструментов для выполнения задачи.
В конце концов, самый большой тест, чтобы увидеть, действительно ли Пекин преодолел Nvidia, — это то, как он будет реагировать на возможность облегчения экспортного контроля над более мощными процессорами компании. Поскольку чипы ИИ стали средством переговоров в торговой войне, очень вероятно, что Китай будет продолжать пытаться получить еще лучшую технологию из Вашингтона.
Во время последней телеконференции финансовых результатов генеральный директор Янсон Хуан сказал, что существует «реальная возможность», чтобы позволить Nvidia продать свои более современные процессоры Blackwell в Китае, что значительно превосходит H20 и лучшие местные чипсы. Пекин может побудить компании избегать H20 в интересах местных альтернатив, но отказ от технологии следующего поколения будет более сложным для сектора ИИ, если он хочет конкурировать с Силиконовой долиной.
В любом случае, ощутимое изменение настроения за последнюю неделю сделало все труднее, чем когда -либо для Nvidia, чтобы сохранить свои позиции на китайском рынке в долгосрочной перспективе.
