В отчете на онлайн -конференции Investfest 2025 финансовый консультант и генеральный директор образовательного проекта Protene Academy Наида Хотинск поделился историческим анализом кризисов на фондовом рынке в своем отчете и дала практические советы для инвесторов.
Основываясь на анализе последних 100 лет, он определил ключевые уроки, которые помогут инвесторам спасти капитал и найдут возможности для роста во время оползней рынка.
Исторический обзор величайшего кризиса
Найда Хотинска посмотрела на некоторые значительные кризисы, чтобы продемонстрировать их природу и последствия:
- Великая депрессия (1929–1941): спровоцировано рыночным «пузырьком» и чрезмерным использованием маргинальной торговли. За три года индекс Dow Jones упал на 89%.
- Нефтяной кризис (1973–1974): он появился через нефтяное эмбарго арабских стран, что привело к росту цен на нефть четыре раза и стагнации в экономике. Индекс S & P 500 затем потерял 48%.
- Черный понедельник (1987): крупнейший однодневный рынок в истории США (-22%). Проводится слабым долларовым и массовым программным обеспечением, которое вызвало эффект домино.
- Кризис Dot Commeting (2000): пузырь, опухший эйфорией вокруг онлайн -компаний. После его краха индекс NASDAQ потерял 78% своей стоимости.
- Финансовый кризис (2007-2008): вызван «ипотечным пузырем» и выдачей некачественных кредитов. Индекс S & P 500 упал на 57%.
- Кризис, вызванный COVID-19 (2020): глобальная пандемия, блокировки и нефтяной шок привели к падению S & P 500 на 34%. Тем не менее, рынок быстро восстановился, что подчеркивает его стабильность в долгосрочной перспективе.
- Кризис 2022 года: давление инфляции, агрессивные ставки дисконтирования и геополитическая интенсивность привели к падению S & P 500 на 25%.
Психология инвесторов и ключевые уроки
Несмотря на различные причины кризисов, они обладают общими факторами: внешними и экономическими факторами, а также психологией инвесторов. Паника часто превращает обычную коррекцию в глубокий коллапс.
Основные уроки для инвесторов:
- Кризисы являются частью рынка: они неизбежны, но всегда заканчиваются восстановлением. Меньшие падения (20-30%) восстанавливаются через 10 месяцев и больше (более 30%) в 25.
- Паника — это враг, время — это союзник: самая высокая доходность получает те, кто покупает во время паники, когда активы недооценены.
- Понимание цикличности: рынок всегда восстанавливается, поэтому важно оставаться на рынке.
- Диверсификация: распределение инвестиций между различными классами активов (акции, облигации, золото, сырье) помогает стабилизировать портфель.
- Поиск возможностей: кризис — это шанс купить качественные компании с сильными финансовыми показателями по низкой цене.
- Инвестиционный резерв: есть «подушка безопасности» для инвестиций для покупки активов во время падения.
Практические советы по кризису
Чтобы пережить кризис с наименьшей потерей и получить инвестора, следует соблюдать следующие правила:
- Психологическая стабильность: сохраняйте холодный разум и принимайте решение на основе анализа, а не эмоций.
- Стратегии усреднения: использовать стратегии усреднения (постепенно приобретение актива снижения) и усреднение в долларах (DCA).
- Высококачественные активы фокусируют: предпочитают компании со стабильным доходом, низким долгом и сильной фундаментальной базой.
«Будьте осторожны и лучше поставьте себя заранее, просто такая вешалка ценной бумаги, которую вы хотите покупать постоянно, и что вы хотите купить в кризисе, если их цена падает. Необходимо помнить, что любой кризис — это возможность, в кризисе существуют недооцененные компании, недооцененные ценные бумаги с сильными финансовыми показателями. Следовательно, это необходимо, что эта вешалка является посвященным, в то время как в этом рынке.
