Инвесторы по всему миру столкнулись с новым ростом геополитических рисков после захвата Соединенными Штатами президента Венесуэлы Николаса Мадуро. Этот шаг может разблокировать огромные запасы нефти страны и поддержать рисковые активы в долгосрочной перспективе, но спровоцирует бегство в безопасное место, когда торговля возобновится.
Президент Дональд Трамп заявил, что США возьмут под свой контроль богатую нефтью страну, в то время как Мадуро, которого Вашингтон неоднократно обвинял в управлении «наркотическим государством» и фальсификации выборов, в воскресенье находился под стражей в Нью-Йорке в ожидании обвинения. США не предпринимали столь прямого вмешательства в Латинскую Америку со времени вторжения в Панаму в 1989 году.
«Эти события напоминают нам, что геополитическая напряженность продолжает доминировать в новостях и движет рынками», — сказал Марсель Александрович, экономист Saltmarsh Economics. «Очевидно, что рынкам приходится иметь дело со значительно большим новостным риском, чем они привыкли при предыдущих администрациях США», — добавил он.
Рынки начинают 2026 год уверенно
Рынки были закрыты, когда начались забастовки, но первый торговый день года начался хорошо: индексы Уолл-стрит закрылись в плюсе, а доллар вырос по отношению к корзине других основных валют в пятницу.
Фондовые рынки США и мира завершили 2025 год почти на рекордно высоком уровне, продемонстрировав двузначный рост в неспокойный год, в котором преобладали тарифные войны, политика центральных банков и нарастающая геополитическая напряженность.
Мохамед Эль-Эриан, бывший исполнительный директор гиганта фонда облигаций PIMCO, заявил в колонке X, что экономическая и финансовая реакция на отстранение Мадуро неясна.
«Мы, скорее всего, увидели бы немедленное отделение цен на нефть (более низких в связи с перспективой увеличения экспорта из Венесуэлы в зависимости от следующего лидера там) от золота (выше в связи с потоками в безопасные убежища на фоне повышенной неопределенности), если бы рынки были открыты», — отмечает он.
В прошлом году золото продемонстрировало самый большой прирост за 46 лет, достигнув рекордного уровня, что было обусловлено сочетанием факторов, включая снижение процентных ставок в США и геополитическую напряженность.
Трамп заявил на пресс-конференции в субботу, что США «будут управлять страной до тех пор, пока не произойдет безопасный, приемлемый и разумный переходный период». Он не сообщил подробностей о том, как это произойдет, но сказал, что не боится отправить туда американскую армию.
Этот шаг также выдвинул на передний план долговой кризис в Венесуэле, один из крупнейших в мире суверенных дефолтов.
Не существует быстрого решения проблемы нефти Венесуэлы
Всего через несколько часов после поимки венесуэльского лидера Трамп заявил, что американские нефтяные компании готовы инвестировать миллиарды в восстановление добычи нефти в Венесуэле, что может стимулировать глобальный рост, поскольку увеличение предложения снижает цены на энергоносители.
Цена на нефть превысила 62 доллара за баррель в декабре, когда США заблокировали въезд и выезд танкеров, подвергшихся санкциям, в Венесуэлу, но с тех пор остается относительно стабильной на уровне 60-61 доллара за баррель.
«С точки зрения инвестиций, это может со временем открыть огромные объемы нефтяных запасов», — сказал Брайан Джейкобсон, главный экономический стратег Приложение Wealth Management. «Иногда рынки переходят в режим неприятия риска из-за ожиданий конфликта, но как только конфликт начинается, они быстро переходят в режим принятия риска», — добавляет он.
Дэвид Коток, соучредитель компании Cumberland Advisors из Сарасоты, штат Флорида, говорит, что возможное разблокирование запасов — если это приведет к снижению цен на нефть в долгосрочной перспективе — может иметь положительные последствия для акций.
«Произойдет ли это в ближайшие год-два и отразит ли это рынок до того, как это произойдет, — это отдельный вопрос», — добавляет он.
Большинство фондовых рынков Персидского залива закрылись снижением в воскресенье в ответ на падение цен на нефть в пятницу, поскольку инвесторы сопоставили опасения по поводу переизбытка предложения с геополитическими рисками.
Тем не менее, большинство стратегов сходятся во мнении, что для значительного увеличения добычи в Венесуэле могут потребоваться годы, которые значительно снизились в последние десятилетия из-за плохого управления и отсутствия инвестиций со стороны иностранных компаний после того, как правительство национализировало нефтяные операции в начале 21 века, включая активы Exxon Mobil и ConocoPhillips. Chevron — единственная нефтяная компания США, работающая в настоящее время в Венесуэле.
Аналитики сообщили Reuters, что любой компании, желающей инвестировать туда, придется столкнуться с проблемами безопасности, разрушающейся инфраструктурой, вопросами о законности операции США по похищению Мадуро и возможной долгосрочной политической нестабильностью.
«Политическая стабильность и значительные инвестиции»
Стивен Довер, главный рыночный стратег и глава Института Франклина Темплтона во Франклине Темплтоне, отметил в сообщении на LinkedIn, что администрация США продемонстрировала готовность действовать в одностороннем порядке и применять силу, что может подогреть тенденцию стран тратить больше средств на собственную национальную безопасность.
Он добавляет, что это, вероятно, усилит неопределенность вокруг роли доллара как актива-убежища, «одновременно поднимая дополнительные вопросы об ухудшении международных институциональных основ».
В долгосрочной перспективе более стабильная, продуктивная и процветающая Венесуэла могла бы предложить миру значительные запасы нефти, отмечает Довер.
«Это будет важно для глобального роста, но для раскрытия этого потенциала потребуются политическая стабильность и значительные инвестиции», — добавил он.
Каждая новость – это актив, следите за Investor.bg и в .
