Германия просто зарабатывает слишком много денег в Китае, чтобы отступить сейчас

Лидеры немецкого бизнеса увидели мигающие красные предупреждающие знаки о том, что зависимость от Китая чревата экономической катастрофой. На них просто не обращают внимания.

Крупнейшие экспортеры страны — от автомобилей до химикатов — игнорируют призывы правительства и вкладывают миллиарды в новые проекты, которые еще теснее связывают их судьбу со второй по величине экономикой мира. По данным Института китаеведения Меркатора (MERICS), немецкие корпоративные инвестиции в Китай подскочили на 1,3 миллиарда евро в период с 2023 по 2024 год, достигнув 5,7 миллиарда евро.

Правительственные чиновники также мало что сделали, чтобы изменить сложившуюся ситуацию. По словам людей, знакомых с ходом обсуждений, они встречаются в частном порядке и разрабатывают планы действий. Но они по-прежнему не хотят вмешиваться в решения об иностранных инвестициях. По словам человека, знакомого с ходом разговора, один высокопоставленный немецкий чиновник пошутил, что исторически это не было в ДНК страны.

На недавних встречах лидеры бизнеса и правительственные чиновники обменялись виной за ситуацию, но предложили мало решений, рассказали люди, знакомые с разговорами, которые говорили на условиях анонимности. Остался нетронутым более глубокий вопрос о том, кто несет расходы, связанные с уходом от Китая: бизнес из-за упущенной прибыли, рабочие из-за увольнений, потребители из-за более высоких цен или и без того перегруженное правительство.

На данный момент Китай просто предлагает слишком много краткосрочных выгод, чтобы их игнорировать, говорят люди, даже если Пекин в конечном итоге сможет ограничить доступ к жизненно важным поставкам и своему обширному рынку. Руководители не видят особых причин менять курс, если Берлин не сделает шаг вперед или не поможет оплатить счета.

В эти выходные вице-канцлер Германии Ларс Клингбайль, который также является министром финансов страны, отправится в Пекин, чтобы обсудить проблемы Берлина, а канцлер Фридрих Мерц публично предупредил компании об опасностях их воздействия на Китай.

Последствия бездействия в конечном итоге могут оказаться долгосрочными. Чем больше Германия сейчас свяжет свою промышленность с Китаем, тем больше рычагов влияния Пекин будет иметь на крупнейшую экономику Европы в долгосрочной перспективе – силу, которую Китай может использовать, чтобы склонить глобальную конкуренцию в свою пользу или даже ограничить попытки континента влиять на мировые дела.

«Снижение рисков — это не просто коммерческое соображение», — сказала Агата Крац, партнер Rhodium Group. «Противоположным является мир, в котором Китай может диктовать внешнюю и экономическую политику Европы».

Более глубокие связи

Автомобильный сектор находится в центре влияния Германии на Китай, и эта отрасль только наращивает свои усилия в азиатской экономике.

По данным MERICS, в среднем на долю автопроизводителей приходилось около двух третей немецких инвестиций в Китай в период с 2020 по 2024 год. В последние годы эти расходы ускорились, увеличившись на 69% в период с 2023 по 2024 год и достигнув 4,2 млрд евро.

Сегодня Китай является важнейшим рынком для BMW AG, Mercedes-Benz AG и Volkswagen AG.

BMW инвестировала около 3,8 миллиарда евро в проект по производству аккумуляторов в Шеньяне, что сделало Китай центром ее крупнейшей сети исследований и разработок за пределами Германии. Компания также экспортирует электрические внедорожники из Китая обратно в Европу. Тем временем Mercedes перенес свой ежегодный стратегический саммит в Пекин и разрабатывает электромобили только для Китая.

Volkswagen, который называет Китай своим «вторым внутренним рынком», аналогичным образом подписал ряд соглашений с китайскими фирмами для ускорения своего технологического развития.

Модель выходит за рамки автомобильной промышленности.

BASF, немецкий химический гигант, только что открыл комплекс стоимостью 8,7 миллиардов евро в Китае — крупнейшую инвестицию в истории компании. В прошлом месяце генеральный директор BASF Маркус Камиет назвал Китай ключом к росту компании, заявив, что рынок помог противостоять вялому производству в Германии.

Точно так же Bosch, глобальная инжиниринговая фирма Германии, усиливает свою зависимость от Китая в разработке продукции, одновременно сокращая позиции в Германии.

В целом, по данным MERICS, среднегодовые немецкие инвестиции в Китай достигли 5,2 млрд евро за последние пять лет, что значительно превышает средний показатель в 3,3 млрд евро, зарегистрированный в период с 2015 по 2019 год.

Но выход на другие рынки обходится дорого. Даже если компании найдут другие источники для таких товаров, как редкоземельные материалы или чипы, они будут платить больше, чем в Китае — не только за продукцию, но и за новые линии поставок.

Наиболее позитивным результатом является то, что новые рынки в Северной Америке, Европе и Индии компенсируют эти инвестиции. Но это требует времени и не дает никаких гарантий. А до тех пор руководителям часто приходится выбирать между неприятными вариантами: нести расходы, которые снижают прибыль, повышать цены, вызывающие гнев клиентов, или увольнять работников.

Если, конечно, не поможет государство.

«Автомобильная промышленность энергично добивается и реализует необходимое снижение рисков, но это также должно быть политически реализовано, а не просто требоваться», — сказал представитель VDA, немецкой ассоциации автомобильной промышленности.

Руководители на переговорах с правительством предложили внутренние реформы – от сокращения затрат на электроэнергию до сокращения бюрократической волокиты – которые повысят активность в Германии. Но Берлин изо всех сил пытается добиться прогресса в своей повестке дня, поскольку политическая раздробленность усугубляется. И правительство уже изо всех сил пытается выполнить свои обязательства по расходам на климат, оборону и социальное обеспечение.

«Минимум — три, четыре или пять лет для внедрения нового типа несвязанной цепочки поставок», — сказал Маттиас Цинк, старший исполнительный директор поставщика автомобилей Schaeffler AG и президент CLEPA, торговой группы европейской автомобильной цепочки поставок. «Мы не должны питать иллюзий по этому поводу».

^{Немецкие автопроизводители проигрывают при переходе Китая на электромобили | Рыночная доля VW, Mercedes и BMW падает, поскольку Китай переходит на электромобили}

Впереди проблемы

Не каждая немецкая компания смотрит на это одинаково. Несколько лет назад многие малые предприятия решили, что они больше не могут полагаться на Китай в плане экономического существования.

4Jet, компания, занимающаяся лазерными технологиями, является одной из них. Она с опаской относилась к давней стратегии Пекина: использовать огромные субсидии для быстрого развития отечественной промышленности, а затем наводнить мировой рынок и подорвать конкуренцию.

Поэтому 4Jet, клиентами которой являются авиакомпании, а также производители стекла и шин, начала отдавать приоритет таким рынкам, как Индия, чтобы компенсировать потенциальную потерю доходов в Китае. По словам генерального директора Йорга Йетера, теперь фирма может выжить, даже если Китай полностью закроет ее рынок.

«Я считаю политику удивительно наивной», — сказал Джетер в интервью. «То, что они там делают, очень прозрачно».

Джетер имеет в виду пекинский план «Сделано в Китае 2025», в котором перечислены 10 современных отраслей, в которых Китай хочет доминировать. План сработал. Китай стал лидером рынка солнечной энергии, аккумуляторов, электромобилей и серьезным конкурентом в области станков и робототехники.

Теперь Китай планирует расширить эти цели в новом пятилетнем плане, который ожидается в начале следующего года.

Для некоторых компаний, которые до сих пор полагаются на Китай, Пекин предупреждает о том, насколько болезненно это может быть, если и когда эти долгосрочные опасения станут реальностью.

В прошлом месяце немецкие автопроизводители увидели, как внезапная остановка поставок чипов от Nexperia, китайской фирмы, базирующейся в Нидерландах, может привести к нарушению производства в считанные дни — кризис, который еще предстоит полностью разрешить.

В более широком смысле немецкий экспорт в Китай падает, а зависимость от дешевого китайского сырья возрастает в результате переноса производства в Китай.

Юрген Маттес из Немецкого экономического института, финансируемой бизнесом экономической исследовательской фирмы, предупредил в июле, что эта тенденция может привести к «постепенному опустошению промышленной базы Германии».

Бизнес-группы теперь хотят государственного вмешательства.

^{Китай отказывается от немецких товаров | «Сделано в Китае 2025» стимулировало развитие местных фабрик}

По словам Оливера Рихтберга, отвечающего за Китай в VDMA, торговая ассоциация VDMA, которая представляет средние компании в области машиностроения и машиностроения, заявила, что исследование показало, что более трех четвертей ее членов по-прежнему чувствуют себя конкурентоспособными с Китаем на европейском рынке.

Эта цифра упала до менее чем половины, когда его спросили о перспективах через пять лет.

«Это развитие событий, которое мы не можем просто принять», — сказал Рихтберг.

Планирование начинается

Немецкие власти все чаще заявляют, что необходимо что-то делать.

Берлин впервые пообещал «снижать риски» для Китая в 2023 году при предыдущем правительстве, но предложил больше сигналов, чем действий. С момента вступления в должность в мае канцлер Фридрих Мерц создал совет национальной безопасности и попросил его помочь решить проблему.

По словам человека, знакомого с ходом обсуждений, на первом заседании комиссии на прошлой неделе власти согласились разработать к концу года план действий по диверсификации источников поставок сырья в Германию.

Берлин также работает над стратегией экономической безопасности, которая, как ожидается, будет готова в следующем году.

Однако Мерц предупреждает компании, что не спасет их.

«Я всегда говорю им, когда встречаюсь с ними: это ваш риск, если что-то пойдет не так, пожалуйста, не приходите к нам», — сказал Мерц в четверг, отметив, что китайские власти имеют право остановить поставки или заблокировать немецким компаниям доступ на свои рынки.

«Это может произойти очень быстро», — сказал он.