14 ноября рейтинговое агентство Fitch Ratings в третий раз подряд подтвердило рейтинг Украины на уровне «Ограниченный дефолт» по долгам в иностранной валюте. Об этом сообщается на его сайте.
Почему «ограниченный дефолт»
«Долгосрочный рейтинг RDE в иностранной валюте останется на уровне «ограниченного дефолта» до тех пор, пока Украина не нормализует отношения с большинством внешних коммерческих кредиторов. Это произойдет, когда Fitch оценит, что реструктуризация ВВП-варрантов превратилась в затяжной спор, который больше не сдерживает отношения с другими держателями коммерческих облигаций, или когда будет достигнуто соглашение о реструктуризации с оставшимися кредиторами», — заявили в агентстве.
Украина против инвесторов
Переговоры, продолжавшиеся с 16 октября по 5 ноября, были направлены на обмен варрантов ВВП на новые облигации. Однако стороны не смогли договориться об экономических условиях.
Предложение Украины:
Украина предложила обменять ВВП-варранты на новые еврооблигации серии С («C Bonds») с коэффициентом обмена 1,26.
- График погашения: Сглаженный, в 2030–2032 гг.
- Ставка купона: начинается с 2,5% и постепенно увеличивается до 6,0% к 2030 году.
- Денежный компонент: 6 центов (включая плату за согласие) за 1 доллар номинальной стоимости варрантов для поощрения участия.
Требования Комитета Собственников:
Предложение инвесторов предполагает обмен на новые облигации серии С со значительно более высокими экономическими параметрами, которые Украина назвала неприемлемыми из-за невыполнения условий МВФ:
- Увеличение государственного долга: Значительное увеличение объема государственного долга.
- Сокращение срока погашения: При первом существенном погашении уже в 2029 году.
- Более высокие купонные ставки: от 5% до 7,75%.
Из-за отсутствия прогресса в достижении соглашения Украина отказалась делать дальнейшие предложения в течение этого ограниченного периода переговоров.
Марченко подчеркнул, что, несмотря на беспрецедентные вызовы, вызванные войной и падением экономики почти на треть, Украина остается приверженной конструктивному диалогу.
«Потери от войны для Украины чрезвычайно велики, но мы не планируем добавлять к списку потерь доверие инвесторов», — подчеркнул он.
Украина по-прежнему привержена конструктивным переговорам со всеми держателями варрантов ВВП, чтобы обеспечить долгосрочную устойчивость долга, не создавая угрозы для восстановления страны.
