Exxon и Chevron увеличивают добычу, несмотря на падение цен на нефть

Exxon Mobil Corp. и Chevron Corp. превзошли ожидания Уолл-стрит после того, как новые нефтяные проекты и приобретения увеличили добычу нефти.

Скорректированная прибыль Exxon на акцию за третий квартал оказалась на 7 центов выше оценок аналитиков, а Chevron в пятницу сообщила о неожиданности почти на 20 центов. Для Exxon это было шестое улучшение подряд, чему способствовал запуск последнего месторождения в Гайане.

Акции Chevron выросли на 3,5% за сессию, а акции Exxon упали более чем на 1,8% после того, как ряд приобретений в течение периода оказал давление на свободный денежный поток.

Крупнейшие нефтяные компании Северной Америки идут разными путями, поскольку мировые нефтяные рынки скатываются к тому, что, как ожидается, станет серьезным перенасыщением предложения. В то время как Exxon набирает обороты благодаря ряду проектов расширения, несмотря на падение цен на нефть, Chevron позиционирует себя для извлечения денежных средств из своей деятельности, чтобы справиться с рыночным спадом.

^{Рост добычи суперкрупных нефтяных компаний | Exxon и Chevron становятся больше, в то время как их европейские конкуренты сокращаются}

Все это происходит на фоне усилий альянса ОПЕК+ вернуть себе долю рынка за счет поставок большего количества сырой нефти на мировые рынки. Нефть марки Brent, международный эталон, уже находится на пути к худшему годовому падению за последние полвека.

Крупнейшие нефтяные компании США последовали примеру европейского конкурента Shell Plc, опубликовав более сильные, чем ожидалось, результаты. TotalEnergies SE сообщила о прибыли, которая соответствовала ожиданиям. BP Plc должна объявить свои результаты на следующей неделе.

Для Exxon восемь из десяти новых проектов, запланированных на этот год, уже начались, а остальные два идут «по графику», сообщил в своем заявлении генеральный директор Даррен Вудс.

Вудс делает ставку на низкий уровень долга Exxon, что означает, что у компании достаточно возможностей для финансирования проектов роста, от сырой нефти в Бразилии до химикатов в Китае, сохраняя при этом ежегодную программу обратного выкупа на сумму 20 миллиардов долларов, несмотря на низкие цены на нефть. Он стремится быть готовым воспользоваться ростом цен на сырьевые товары, который, по мнению аналитиков, может произойти уже в следующем году.

Прибыль Exxon в третьем квартале была увеличена благодаря запуску проекта Yellowtail, мощностью 250 000 баррелей в день в Гайане, крупнейшего на сегодняшний день проекта в стране.

За этот период Exxon потратила 2,4 миллиарда долларов на «приобретения роста», включая несколько сделок по освоению площадей в Пермском бассейне, где добыча достигла рекордных 1,7 миллиона баррелей в день. Свободный денежный поток составил $6,3 млрд.

После многих лет попыток остановить сокращение добычи Exxon теперь наращивает добычу ископаемого топлива, при этом аналитики прогнозируют примерно 5-процентное увеличение добычи нефти и природного газа в следующем году, согласно данным, собранным Bloomberg. Ожидается, что большая часть этих ресурсов будет поступать из Гайаны, где в 2015 году компания Exxon сделала свое крупнейшее открытие за последние десятилетия.

В планы компании входит добавление еще трех плавучих добывающих судов в страну к 2029 году, что увеличит ежедневную производственную мощность Гайаны почти до 1,5 миллиона баррелей, что эквивалентно нынешнему объему добычи Нигерии, члена ОПЕК. Квартальная добыча в этой южноамериканской стране превысила рекордные 700 000 баррелей в день.

^{Рост добычи нефти в Гайане | К 2029 году производственные мощности вырастут почти вдвое.}

Exxon также рассчитывает на рост добычи в Пермском бассейне США в то время, когда конкуренты отступают, а также на инвестиции в нефтепереработку в Сингапуре, Роттердаме и Великобритании. Недавно компания подписала соглашения о геологоразведке с Ираком и Тринидадом и Тобаго.

Фокус Вудса на росте, кажется, противоречит рынку, который более чем насыщен нефтью. Но генеральный директор говорит, что компания увеличивает более дешевую добычу, которая будет необходима в ближайшие десятилетия, даже если спрос на сырую нефть стабилизируется или снизится из-за энергетического перехода. Добыча в Гайане и Пермском бассейне прибыльна, даже если цена на нефть упадет ниже 35 долларов за баррель.

Мировое производство Chevron выросло на 21% до эквивалента 4,1 миллиона баррелей в день, чему способствовало добавление 30% акций Hess Corp. в блоке Стабрук, месторождении, эксплуатируемом компанией Exxon, у побережья Гайаны. Денежный поток от операционной деятельности увеличился на 20% в годовом исчислении, несмотря на падение цен на нефть.

Генеральный директор Chevron Майк Вирт предпринял ряд шагов, чтобы превратить компанию в стабильный источник денежных средств, который сможет лучше пережить пресловутые циклы нефтяного бума и спада.

Исключая добавление активов Hess, Chevron уже была на пути к увеличению добычи на 7% в этом году и еще на 5% в 2026 году за счет так называемой высокорентабельной добычи на месторождениях в Казахстане и Мексиканском заливе, которые являются прибыльными, даже если цены на сырую нефть упадут до 20 долларов за баррель. Американский эталон, известный как West Texas Intermediate, в течение прошлого месяца торгуется около уровня 60 долларов.

Chevron также работает над увеличением денежного потока, сдерживая рост добычи на капиталоемких сланцевых месторождениях в таких местах, как Пермский бассейн и регион Денвер-Джулсбург, одновременно сокращая 20 процентов глобальной рабочей силы компании.

«Раньше мы говорили о предстоящем сдвиге в денежном потоке и увидели это в третьем квартале», — заявил в интервью финансовый директор Эймир Боннер. Активы Hess «уже оказывают существенное влияние на результаты».