Сделка по Гренландии будет, и наряду с его геополитическим измерением мы увидим возобновление горнодобывающей деятельности на острове. Одними из победителей, если добыча возобновится, станут европейские компании, в основном скандинавские, занимающиеся металлообработкой. Этот комментарий Красимир Йорданов, портфельный менеджер Sky Asset Management: в шоу «В разработке» на Bloomberg TV Болгария с ведущим Георгий Месробович.
Редкие металлы в Гренландии есть повсюду, но в компании, которые их добывают, не хватает инвестиций. В США таких компаний немного, в Европе лучше ситуация с норвежской, датской, шведской, одной французской компанией в этой сфере, отметил Йорданов.
«Эти компании выиграют от возобновления добычи полезных ископаемых в Гренландии, поскольку не только США, но и Европа должна избавиться от зависимости от редкоземельных металлов из Китая», — добавил он.
Аналитик отслеживает деятельность компаний в сфере робототехники, а также газовой и энергетической инфраструктуры. Он считает, что для того, чтобы был более ощутимый рост цен на акции компаний, связанных с природным газом, необходимо, чтобы рынки просчитали во фьючерсах структурное изменение поставок газа.
«Существует ожидание, что в контексте революции искусственного интеллекта инвестиции в электроэнергию, необходимую центрам обработки данных, будут поступать из природного газа. Но в США недостаточно запасов и инфраструктуры для доставки газа в соответствующие центры обработки данных».
Цена на газ очень волатильна в краткосрочной перспективе, и более постоянного движения вверх акций компаний, связанных с природным газом, можно ожидать в случае полной переоценки фьючерсной кривой, прокомментировал Йорданов.
Падение рынков побудило Трампа ужесточить меры по отношению к Гренландии
По словам гостя упадок рынков после того, как угроза президента США Дональда Трампа ввести тарифы на европейские страны из-за их поддержки Гренландии побудила его действовать более жестко. За отступлением индекса в среду последовало ралли в конце сессии в США.
«В этом году рынки продолжат находиться под влиянием геополитики и особенно промежуточных выборов в США в ноябре. Мы можем ожидать более мягких действий от Трампа — он не хочет расстраивать рынки, поскольку хочет победить на выборах. Продолжение их восходящего тренда является необходимым условием для этого».
Йорданов объяснил более резкие распродажи в последние дни ожиданиями инвесторов более ощутимой коррекции на рынках. Когда такое ожидание существует, любые негативные новости о рынках, экономическом росте и перспективах компаний приводят к увеличению продаж.
А в условиях рыночных потрясений происходит бегство к качественным акциям, которые имеют тенденцию превосходить другие — падают меньше или растут, в то время как другие падают.
Степень волатильности рынка будет зависеть от результатов промежуточных выборов в США – если республиканцы Трампа их проиграют, можно ожидать, что он не принесет такой большой нестабильности на рынок и геополитическая ситуация успокоится, отметил Йорданов. В таких условиях европейцы продолжат покупать акции США, хотя и ожидается диверсификация портфелей, добавил он.
Ожидается сильный отчетный сезон
Аналитик прогнозирует сильный сезон отчетности в США, и результаты компании превзойдут ожидания рынка. Но на цены их акций будут влиять их прогнозы на следующий квартал и на весь год. «Если у нас будут более сильные ожидания от компаний на следующие кварталы, восходящая тенденция на рынке сохранится, а если они дадут более умеренные прогнозы, мы можем ожидать разворота рынков», — считает Йорданов.
Больших движений цен на акции компаний из «Великолепной семерки» он не прогнозирует. Инвесторы в своих отчетах будут следить главным образом за уровнем капитальных затрат своих дата-центров – ускорят ли они спад или будут расти более умеренно. Это также будет определять ценовую динамику их бумаг и всего рынка, отметил гость.
Йорданов ожидает более ощутимой коррекции на рынках к марту из-за ряда факторов, таких как перекупленность, высокие оценки, опасения по поводу того, возникнет ли пузырь в сфере искусственного интеллекта.
Произойдет ли распродажа акций и облигаций США европейскими инвесторами? Что будет драйверами фондовых рынков в этом году?
Материал имеет информационную ценность и не является рекомендацией для принятия инвестиционного решения!
Полный комментарий смотрите в видео.
Посмотреть всех гостей можно на шоу «В разработке». здесь.
