На фоне напряженности вокруг войны на Ближнем Востоке и скачка цен на топливо важные изменения в дополнительном пенсионном страховании были приняты в Болгарии практически незамеченными. Речь идет о введении так называемых мультифондов во второй ступени пенсионной системы – реформе, о которой говорят уже более десяти лет.
Что это будет значить для будущих пенсионеров и почему вызывает одновременно надежды и опасения — прокомментировала бТВ заместитель председателя Финансовой надзорной комиссии Диана Йорданова.
По словам Йордановой, изменения действительно запоздали, но они являются результатом длительного экспертного процесса. «В конце концов, я скоро ожидаю, что меня встретит окончательная публикация в «Государственной газете», — сказала она. По ее словам, реформа стала возможной только после достижения широкого консенсуса. «После обширного экспертного анализа и поддержки среди специалистов, этого нужно было добиться и среди общества, и среди политических сил. Мы увидели, что этот общественный консенсус — уже факт».
Основная идея изменений – более гибко инвестировать пенсионные накопления во вторую ступень и тем самым приносить более высокую доходность. «Как эксперты, мы провели более 500 000 симуляций и сотни тысяч расчетов, чтобы использовать лучший опыт стран ЕС и ОЭСР», — пояснила Йорданова. В настоящее время система очень консервативна, а доходность ограничена. «Замещающий доход в настоящее время составляет около 12% от последней зарплаты», — сказала она.
Однако после реформы ожидается значительный рост. «Наши расчеты показывают, что в конце периода целевой показатель должен составлять минимум 21%, и это при самых консервативных предположениях». Другими словами, почти двукратное увеличение.
Как это будет выглядеть на практике — Йорданова привела конкретный пример: «Если по окончании трудового стажа человек будет получать зарплату в размере 1000 евро, то в настоящее время он будет получать около 120 евро дополнительной пенсии. После изменений сумма может составить около 210 евро», — пояснила она. И добавил: «Как математик, я доверяю цифрам. Цель состоит в том, чтобы накопления людей были значительно выше».
Как будут работать новые мультифонды
Реформа вводит три типа субфондов с разными инвестиционными профилями:
Динамический фонд — для людей до 50 лет
Сбалансированный фонд — для людей старше 50 лет
Консервативный фонд — для людей, близких к пенсии
«Чем рискованнее вложены средства, тем больше доходность, а соответственно и пенсионные накопления», — пояснила Йорданова. Однако болгарская модель более осторожна, чем некоторые европейские.
При разработке системы рассматривались различные международные модели, в том числе модель Хорватии. «Они придерживались менее консервативного подхода, чем мы. Они делали более рискованные инвестиции до 55 лет», — отметила Йорданова. Однако позже страна расширила свои инвестиционные возможности. «В настоящее время они позволяют использовать динамические фонды до 60 лет, что дает больше свободы застрахованным».
Наиболее частая критика реформы заключается в том, что она подвергает риску деньги будущих пенсионеров. Йорданова отвергает подобные утверждения. «Любой студент-экономист знает, что более высокая доходность означает более высокий риск. Важно управлять этим риском», — сказала она. Она подчеркнула, что пенсионная система входит в число наиболее строго контролируемых финансовых секторов. «Нет другого бизнеса, который ежедневно подает в Управление финансового надзора более 180 отчетов о каждом предпринятом им действии».
Может ли пенсионный фонд обанкротиться?
Один из наиболее распространенных страхов заключается в том, могут ли люди потерять свои сбережения в случае банкротства фонда. Йорданова заверила, что это практически невозможно. «Пенсионный фонд практически не может обанкротиться», — сказала она. Причина в структуре системы. «Пенсионные фонды являются отдельными юридическими лицами от компаний пенсионного страхования. Даже если управляющая компания обанкротится, фонд и средства в нем остаются защищенными».
«В настоящее время около 71% средств инвестируется за границу, поскольку болгарский рынок капитала не предлагает достаточных возможностей», — отметила Йорданова.
По ее словам, инвестиции в инфраструктуру будут иметь несколько эффектов:
поддержит болгарскую экономику
будет развивать рынок капитала
повысит доходность пенсионных фондов
«Деньги болгар также должны работать на болгарскую экономику», — подчеркнула она.
Подобная практика существует во многих странах – от Германии и Франции до Дании и Румынии.
Почему Болгария остается с самыми низкими пенсиями в ЕС
«Прежде чем прийти к таким решениям, как увеличение страхования, мы должны исчерпать все возможности для оживления экономики», — сказала Йорданова. По ее словам, ключевую роль играют сами граждане. «Каждый должен интересоваться, какую зарплату он получает и где находятся его сбережения на вторую пенсию».
Она призвала людей проверять свои пенсионные счета и следить за тем, как распоряжаются их средствами. «Это наши деньги и деньги наших наследников. Ключевое значение имеет личная активность граждан», — заключила Йорданова.
за важными делами в течение дня следите за нами также в .
