Что делают центральные банки и почему они так важны?

На фоне битвы с постоянной инфляцией по всему миру и неубедительным экономическим ростом, центральные банки и их встречи все чаще и чаще становятся все чаще в информационном потоке. Это не всегда имело место, но в настоящее время они являются настоящими «рок -звездами» в финансовом мире, и как экономисты, так и инвесторы внимательно следят за каждым своим шагом.

Вот некоторые из причин этого.

Какова роль центральных банков?

Центральный банк часто описывается как «кредитор последнего курорта», что означает, что он отвечает за предоставление средств для экономики страны, когда коммерческие банки не могут покрыть нехватку средств. Другими словами, такой денежный орган защищает банковскую систему страны от банкротства.

Тем не менее, основная цель центральных банков — обеспечить стабильность цен на валюты их стран путем контроля инфляции. Центральный банк также выступает в качестве регулирующего органа денежно -кредитной политики и является единственным поставщиком и принтером банкнот и монет в циркуляции.

Какие центральные банки они существуют?

Центральный банк может представлять ведущий финансовый институт страны, но он также может быть их группой. Область евро является одним из таких примеров. В этом случае полномочия любят евросистему, которая состоит из двух основных частей: Европейский центральный банк (ЕЦБ) и Национальные центральные банки евро -районов, которые приняли евро в качестве официальной валюты.

Поскольку есть страны, которые являются частью Европейского Союза (ЕС), но не в области евро, за исключением евросистемы, существует другая организация, называемая Европейской системой центральных банков (ESCB). Он состоит из Европейского центрального банка и всех национальных центральных банков стран, которые являются частью Европейского Союза, есть ли у них евро за свою официальную валюту.

В Соединенных Штатах центральная банковская система — это система Федеральной резервной системы. Известная просто как ФРС, она отвечает за выполнение вышеупомянутых задач, следуя экономике и валюте страны — в данном случае доллар.

Как появляются центральные банки?

Первый центральный банк в мире был создан, чтобы поддерживать расстояние от как монарха, так и его людей. Шведский центральный банк был основан в 1668 году тремя из четырех групп, которые составляют политическое собрание страны. Дворяне, духовенство и буржуазия согласны с тем, что банк будет полезен. Тем не менее, утверждается, что крестьяне — в основном мелкие землевладельцы — уступили место другим членам Совета, утверждая, что они «не понимают вопрос».

В течение некоторого времени Шведский центральный банк работал с некоторой независимостью, сообщая парламенту, а не короне. Но в 1689 году король Карл XI положил конец всему этому, объявив, что правила абсолютной монархии также применяются к банку.

В Соединенных Штатах Федеральный резерв был создан в 1913 году в ответ на частую банковскую панику. Его система представляет собой компромисс между стремлениями банка к частному учреждению и желанием реформаторов для нового государственного агентства.

Они сейчас независимы?

Путь к современной независимости начался только в 1951 году с соглашения между ФРС и Министерством финансов, которое признает свободу центрального банка для управления денежно -кредитной политикой. В течение десятилетий после этого президенты обеих сторон в стране оказывают давление, иногда непосредственно, а иногда и через Министерство финансов.

Тем не менее, исследователи также имеют значение между «политической» и «оперативной» независимостью центральных банков. Первый включает в себя такие вещи, как способность устанавливать цели и увольнять сотрудников, а вторая относится к ежедневной автономии в определении процентных ставок. В то время как Европейский центральный банк сильно не зависит от обоих показателей, большинство «независимых» центральных банков очень автономны в оперативных терминах, но только в некоторой степени политически. А в богатых странах оперативная страна — это та, которая кажется актуальной: свобода определения процентных ставок каждый день связана с более производной инфляцией, но политическая независимость не является.

В любом случае, время доказало, что центральный банк может наилучшим образом выполнять свои функции, оставаясь независимыми от финансовой политики правительства и, следовательно, не зависит от политических причин какого -либо режима. Он также должен быть полностью выпущен из любых коммерческих банковских интересов.

Как центральные банки влияют на инфляцию?

Инфляция возникает, когда цены продолжают расти, что означает, что валюта страны стоит меньше, чем раньше, поскольку ее нельзя купить настолько, как и эффект, известный как снижение покупательной способности. Инфляция является признаком того, что экономика растет, часто потому, что спрос опережает предложение, и потребители готовы тратить больше денег на товары. Но слишком быстрая инфляция — это проблема, потому что она препятствует инвестициям и кредитованию и разрушает экономию людей, поскольку снижает стоимость денег. По этой причине центральные банки усердно работают, чтобы ограничить ценовое давление.

Дефляция является противоположностью инфляции и наблюдается, когда происходит снижение цен. Слишком много дефляции может привести к более высоким уровням безработицы и в конечном итоге заставить потребителей не выполнять свой долг. По этой причине экономисты часто считают, что сбалансированная экономика допускает некоторую инфляцию, но не слишком ускоренную. По мнению большинства финансистов, идеальный уровень инфляции составляет около 2%.

Правительства сторон имеют много инструментов контроля инфляции, и чаще всего центральный банк одной страны может приступить к увеличению затрат на ссуды. Это называется ограничительной денежно -кредитной политикой, которая увеличивает ссуды более дорогие, снижает денежную массу и ограничивает индивидуальные и деловые затраты.

Почему ключ денежно -кредитной политики на рынках?

Центральные банки играют ключевую роль на мировых финансовых рынках, поскольку, регулируя процентные ставки, они определяют стоимость кредитов и кредитов. Поскольку процентная ставка влияет на то, сколько она стоит и заимствует, она оказывает прямое влияние на экономическую деятельность.

Например, если заимствование стоит дороже, у людей, у которых уже есть долги, будет меньше денег, чтобы тратить на другие вещи. Те, у кого нет экономической деятельности в качестве покупки дома, в то время как расходы по кредитам сокращаются. У меньшего числа людей, которые тратят деньги, цены на товары и услуги обычно уменьшаются, что замедляет инфляцию.

Когда процентные ставки низкие, дешевле занимать деньги. Для большего количества людей, которые тратят, спрос на товары и услуги увеличивается, поскольку предложение остается прежним. Это приводит к увеличению цен.

Центральные банки также могут вызвать волатильность на рынке. Инвесторы внимательно следят не только о решениях центральных банков, но и все заявления финансистов, ответственных за определение денежно -кредитной политики в каждом регионе. Часто внезапные движения на финансовых рынках являются прямым результатом заявлений центрального банкира, который создает ожидания для инвесторов. В других случаях макроэкономические факторы перемещают рынок в том или ином направлении, ожидая, что центральный банк будет вынужден ответить.

Завершился

Роль центральных банков выросла в последние десятилетия, и это не случайно. Они несут ответственность за надзор за денежной системой страны (или группой стран), с рядом других обязательств — от денежно -кредитной политики до выполнения конкретных целей, таких как стабильность валюты, низкая инфляция и полная занятость.