- Цена на российскую нефть ВСТО резко упала после новых санкций Запада против российских компаний.
- Китайские государственные нефтеперерабатывающие заводы отменили некоторые закупки российской нефти, в основном ВСТО, после санкций США, что усилило давление на цены.
- Мировые запасы морской нефти достигли рекордно высокого уровня, что является признаком перенасыщения рынка, несмотря на вызванное санкциями повышение цен.
Цена на ключевой российский сорт нефти рухнула после того, как западные санкции вынудили китайских нефтеперерабатывающих заводов отменить некоторые закупки.
Спотовые продажи нефти ESPO, которая поставляется с Дальнего Востока России, на этой неделе предлагались со скидкой в 50 центов за баррель к эталонной нефти ICE Brent, по словам трейдеров, которые участвуют в рынке и попросили не называть их имени, поскольку они не уполномочены общаться со СМИ. На прошлой неделе, перед последним раундом санкций, сорт оценивался с премией более 1 доллара за баррель.
Нефтяной рынок находится в состоянии тревоги в связи с признаками сбоев и изменения потоков после того, как США внесли в черный список российские компании «Роснефть» и «Лукойл», чтобы усилить давление на Москву с целью прекращения войны на Украине. Этот шаг Вашингтона последовал за усилением ограничений Евросоюза на торговлю энергоносителями с Россией и способствовал росту фьючерсных контрактов на прошлой неделе, поскольку нефтеперерабатывающие заводы могут искать альтернативные баррели.
ВСТО предпочитают как государственные нефтеперерабатывающие заводы Китая, так и частные нефтеперерабатывающие заводы страны, имеющие опыт работы с сырой нефтью, занесенной в черный список США, например, из Ирана. После санкций США китайские государственные компании, в том числе Sinopec, отменили некоторые закупки российской сырой нефти, в основном ВСТО.
Частные нефтеперерабатывающие заводы обычно получают около 800 000 баррелей в сутки российской дальневосточной нефти, включая сорта ВСТО, а также сорта Сокол и Сахалинская смесь, и этот спрос «остается высоким», согласно Vortexa Ltd. В настоящее время неясно, смогут ли они поглотить баррели, отклоненные другими нефтеперерабатывающими заводами, говорится в примечании.
Санкции США против «Роснефти» и «Лукойла» стали первыми крупными ограничениями в отношении российской нефтяной отрасли после возвращения президента Дональда Трампа в Белый дом. План администрации состоит в том, чтобы сделать торговлю с Москвой более дорогой и рискованной, но без повышения мировых цен, сообщили чиновники, знакомые с ситуацией.
Индия рассматривает варианты
Государственные нефтеперерабатывающие заводы Индии рассматривают возможность и дальше принимать дешевые российские нефтяные грузы, полагаясь на мелких поставщиков вместо энергетических гигантов «Роснефть» и «Лукойл».
После объявления последнего раунда санкций США нефтеперерабатывающие предприятия, в том числе Indian Oil Corp., Bharat Petroleum Corp. и Hindustan Petroleum Corp., остаются вне рынка нефти марки Юралс, эталонного российского сорта. Вместо этого, по словам высокопоставленных руководителей нефтеперерабатывающего завода, они ждут указаний правительства и рассматривают свои варианты.
Поскольку другие крупные производители, такие как «Сургутнефтегаз» и «Газпром нефть», ранее были внесены в черный список, нефтепереработчики пытаются выяснить, сколько именно можно купить у несанкционированных предприятий в России и по какой цене, сказали руководители, которые говорили на условиях анонимности, поскольку они не были уполномочены говорить публично. Они также пытаются выяснить, какая часть нефти «Роснефти» будет направляться через другие структуры.
По данным Kpler, на четыре попавшие под санкции компании будет приходиться более 80% импорта российской нефти в Индию в 2024 году.
Компании, попавшие под санкции, несут ответственность за большую часть российской нефти, проданной в Индию. В 2024 году четыре производителя продали 83% импорта российской нефти в Индию.
На этой неделе индийские нефтеперерабатывающие заводы обычно ведут активные переговоры с российскими продавцами нефти, ориентируясь на отгрузку в ноябре и поставку в декабре.
Вместо этого ожидается, что потоки российской нефти сократятся, причем частный нефтеперерабатывающий завод Reliance Industries Ltd. считается одним из наиболее пострадавших, поскольку большую часть этого года он покупал нефть марки Юралс по форвардному контракту с «Роснефтью». С тех пор, как Вашингтон обрисовал свой план санкций, Reliance, крупнейший покупатель нефти марки Юралс в Индии, поспешила закупать альтернативную нефть на Ближнем Востоке и в США, как и ее государственные конкуренты.
Единственным исключением в Индии может стать компания Nayara Energy Ltd., которую поддерживает «Роснефть» и которая уже попала под санкции Европы и Великобритании. Нефтеперерабатывающий завод не продемонстрировал никаких признаков ограничения российских закупок.
Хотя четыре попавших под санкции поставщика составляют львиную долю индийского импорта, в России есть и другие более мелкие производители, включая «Татнефть» и «Сахалин Энерджи».
Признак переизбытка предложения
Объем нефти, плавающей в мировом океане, достиг нового рекорда, что является признаком того, что запасы продолжают расти, несмотря на рост цен после санкций против «Лукойла» и «Роснефти».
По данным Vortexa Ltd, на борту нефтяных танкеров уже находится почти 1,4 миллиарда баррелей нефти. Это самый высокий показатель с 2016 года.
Объемы сырой нефти выросли за последние 10 недель — самый продолжительный период с начала публикации данных — поскольку альянс ОПЕК+ и страны, не входящие в группу производителей, особенно в Северной и Южной Америке, увеличили добычу.
Мировые поставки сырой нефти на шельфе достигли нового рекорда | Предложение растет, несмотря на угрозу санкций
Решение администрации Трампа ввести санкции против «Лукойла» и «Роснефти» на прошлой неделе привело к резкому восстановлению цен на сырую нефть с пятимесячных минимумов, но цены все еще находятся на пути к 7-процентному падению в этом месяце под давлением перспективы надвигающегося перенасыщения рынка. Международное энергетическое агентство прогнозирует рекордный профицит на рынках нефти в следующем году по мере увеличения мировых поставок.
