Платежная инфраструктура является одним из наиболее консервативных элементов финансовой системы. Хотя за последние годы пользовательский опыт платежей кардинально изменился, лежащие в его основе механизмы оставались практически неизменными в течение длительного времени. Вот почему рост платежей со счета на счет (A2A) ставит важный стратегический вопрос – не только для банков и операторов карт, но также для регуляторов и экономической политики в Европе.
Споры о том, вытеснят ли A2A-платежи карточные схемы, часто сводятся к сравнению технологий. На самом деле это гораздо более глубокая трансформация, которая влияет на распределение стоимости в платежной цепочке, нормативный баланс и даже финансовый суверенитет Европейского Союза (ЕС).
Модель карты: глобальный стандарт с возрастающими ограничениями
Карточные схемы создали одну из самых успешных частных инфраструктур в глобальном масштабе. Они обеспечили стандартизацию, безопасность и универсальность, которые обеспечили взрывной рост электронной коммерции и безналичных платежей. На протяжении десятилетий эта модель эффективно работала как для потребителей, так и для продавцов.
Однако с появлением цифровой экономики начали проявляться и ее ограничения. Платежи по картам остаются относительно дорогими, особенно для онлайн-торговли и низкорентабельного бизнеса. Задержка расчетов, сложная структура комиссий и зависимость от ограниченного числа глобальных операторов все чаще рассматриваются как системный риск, а не просто операционные расходы.
Для Европы этот вопрос также имеет геополитическое измерение. На платежном рынке ЕС доминируют карточные схемы, не входящие в ЕС, что ставит тему стратегической автономии в центр повестки дня регулирования.
Платежи A2A как структурная цифровая модель
Будучи структурно цифровой моделью, A2A представляет собой принципиально иной подход. Вместо того, чтобы использовать существующий карточный инструмент, в этих транзакциях банковский счет используется в качестве продукта прямых платежей. Благодаря мгновенным кредитовым переводам, открытому банкингу и интеграции на основе API перевод средств между двумя счетами теперь может происходить практически в реальном времени.
Экономическая логика этой модели ясна: более низкие затраты, более быстрый доступ к средствам и меньшее количество посредников. Это делает его особенно привлекательным для торговцев, финтех-компаний и платформ, которым нужна оптимизация затрат и лучший контроль над денежными потоками.
Нормативно-правовая база ЕС дополнительно поддерживает этот процесс. Европейская директива PSD2 не только открыла банковскую инфраструктуру для третьих лиц, но и создала условия для реальной конкуренции существующих платежных моделей. Предстоящие изменения, касающиеся PSD3 и обязательных мгновенных платежей SEPA, еще больше укрепляют позиции A2A как стратегической альтернативы.
Регуляторный фактор и цифровой суверенитет ЕС
В отличие от карточных схем, которые построены как глобальные частные сети, платежи A2A естественным образом вписываются в европейскую банковскую экосистему. Это делает их инструментом не только рыночной конкуренции, но и регуляторной политики.
Европейские институты все чаще открыто говорят о необходимости усиления контроля над критически важной финансовой инфраструктурой. В этом контексте решения A2A, основанные на европейских платежных схемах и банковских системах, рассматриваются как способ уменьшить стратегическую зависимость и сохранить ценность внутри ЕС.
Это не означает, что регуляторы стремятся вытеснить карточные схемы, а скорее сбалансировать экосистему, продвигая альтернативы.
Почему карты не исчезают
Несмотря на свои структурные преимущества, платежи A2A не могут легко воспроизвести все особенности карточной модели. Глобальный охват, хорошо зарекомендовавшие себя механизмы защиты потребителей и глубоко укоренившиеся привычки остаются ключевыми преимуществами карт.
Механизмы возврата платежей, хотя и проблематичны для торговцев, играют важную роль в повышении доверия потребителей. При прямых банковских переводах этого баланса сложнее достичь, и он требует дополнительных уровней контроля, коммуникации и UX-дизайна.
Неслучайно сами карточные операторы все чаще позиционируют себя как технологические компании, а не просто «карточные схемы». Их инвестиции в мгновенные платежи, открытый банкинг и гибридные модели показывают, что отрасль движется в сторону адаптации, а не защиты статус-кво.
Сегментация вместо смещения
Более вероятный сценарий заключается в том, что рынок останется сегментированным в соответствии с конкретными потребностями потребителей и бизнеса. Платежи A2A в настоящее время применяются в P2P-транзакциях, оплате счетов, подписках и местной электронной коммерции, где стоимость и скорость находятся на переднем плане. Карточные схемы сохраняют сильные позиции в международных платежах, путешествиях и офлайн-торговле с высокой частотой транзакций.
В конечном счете, конкретная технология оплаты будет иметь все меньшее и меньшее значение для потребителя. Удобство, безопасность и прозрачность будут иметь решающее значение, а инфраструктура останется «невидимой».
В этом смысле вопрос не в том, вытеснят ли A2A-платежи карточные схемы, а в том, какие субъекты смогут адаптироваться к новой реальности. Будущее платежей в Европе будет определяться теми, кому удастся объединить технологическую эффективность, совместимость с нормативными требованиями и стратегическое видение цифрового суверенитета континента.
Николай Сабев
Личный архив
Николай Сабев — признанный эксперт по росту и маркетингу в финтех-секторе с более чем десятилетним опытом разработки стратегий коммерческого развития и позиционирования брендов в сфере финансовых услуг, цифровых платформ и инновационных технологий.
За свою карьеру он сыграл ключевую роль в создании и управлении командами маркетинга и продаж в быстрорастущих компаниях. Среди них выделяется его участие в Paynetics — ведущем европейском поставщике решений для встроенных финансовых услуг, где он внес большой вклад в определение и реализацию рыночной стратегии, а также в построение узнаваемого и устойчивого бренда.
Его профессиональный опыт включает руководящие должности в международных компаниях, таких как Booking.com и PwC, а также на всемирно признанных платформах культурных и музыкальных технологий, таких как Resident Advisor и Dimensions Festival. Этот обширный опыт позволяет ему сочетать стратегическое мышление с творческим подходом и подходом, основанным на данных.
Николай регулярно выступает на ведущих финтех-конференциях в Великобритании и Европе, где делится своим опытом по таким темам, как цифровые платежи, встроенные финансовые услуги, потребительское доверие и маркетинг роста в регулируемых отраслях.
Каждая новость – это актив, следите за Investor.bg и в .
