На первый взгляд, на Уолл-стрит на этой неделе почти ничего не изменилось.
Акции закрылись почти без изменений. Облигации и доллар оставались в основном стабильными. Но если вы посмотрите на спекулятивную болтовню на рынке, то вырисовывается другая история – история резких поворотов, неопределенных ставок и растущей напряженности в самых оживленных розничных сделках, пишет Bloomberg.
Проблемы с экономическими данными и торговлей искусственным интеллектом (ИИ) вызвали новую тревогу — кратковременную, но достаточно сильную, чтобы сбить с толку тех, кто покупает на каждом спаде. И хотя ведущие индексы в конечном итоге стабилизировались, что-то в спекулятивной душе уступило место.
Крис МакДоннелл чувствует перемены. 56-летнему инвестору из Лас-Вегаса не чужды превратности рыночного цикла: он уже пережил финансовый кризис и лопнувший пузырь доткомов. В четверг он потерял почти 30 000 долларов после того, как оказался на неправильной стороне резкого падения акций Tesla и Sterling Infrastructure.
«Я обжегся», — прокомментировал Макдоннелл, который в последнее время вставал на рассвете, чтобы успеть на открытие Нью-Йоркской фондовой биржи в условиях роста волатильности. «Действия компаний, занимающихся искусственным интеллектом, настолько радикальны. Как инвестор, вы должны быть очень осторожны. У меня это не сработало. В конце концов мне стало настолько больно, что я сдался».
Дело становится неотложным. Какую боль могут пережить ритейлеры на рынке, который все еще близок к рекордам, но в настоящее время существенно колеблется? В четверг индекс S&P 500 упал более чем на 1%. Это было третье подобное падение за две недели. За предыдущие три месяца такое произошло только один раз.
Волатильность не ограничивалась самыми рискованными частями рынка, но именно там в этом месяце ущерб был наибольшим, проверяя решимость ритейлеров, которые долгое время были одними из самых надежных покупателей в условиях рыночного спада.
Компании, набравшие обороты, отступают. Корзина Goldman, которая отслеживает компании, которым отдают предпочтение инвесторы-любители, в ноябре упала на 10 процентов, став худшим месяцем с 2022 года, в то время как биржевой фонд, отслеживающий акции мемов, потерял четверть своей стоимости.
Устойчивое снижение криптовалюты привело к тому, что биткойн опустился ниже 95 000 долларов США впервые за семь месяцев, увеличив его падение примерно до 25%.
Для Эми Сильверман риск заключается в том, что коллективное убеждение в том, что «рынок всегда идет вверх и в правильном направлении», наконец, начнет исчезать, поскольку потери концентрируются в именах, на которых ритейлеры сосредоточили свое внимание в этом году.
«Эта когорта не сталкивалась с таким сценарием, который выворачивает наизнанку даже самых опытных инвесторов», — сказал Ву Сильверман, руководитель отдела стратегии по деривативам в RBC Capital Markets.
Конечно, розничные инвесторы уже много лет являются надежными покупателями при падении фондового рынка США — и могут продолжать это делать. Их присутствие ощущалось на последней сессии этой недели, когда фьючерсы на S&P 500 выросли почти на 2% от своих минимумов в Азии.
В брокерском подразделении Fidelity отдельные клиенты до четверга покупали свои любимые акции и биржевые фонды. Инвесторы Fidelity скупили акции Nvidia, Tesla и Palantir Technologies на фоне падения, в результате которого эти три компании потеряли почти 300 миллиардов долларов, как показали данные отслеживания клиентов брокерской компании. А в фондовые ETF США приток средств составил более 9 миллиардов долларов, поскольку рынки упали в четверг.
Однако в других странах есть признаки того, что устойчивость не столь устойчива. Одним из них являются криптовалюты, где шоковые волны от внезапного краха 10 октября почти не ослабевают.
Биткойн стал заметным исключением из пятничных движений. Его стоимость упала на целых 5%, в результате чего общая потеря рыночной стоимости составила более 1 триллиона долларов. долларов для всех криптовалют.
На фондовом рынке биржевые фонды, связанные с империей Сэйлора Strategy, оказались в числе крупнейших проигравших за месяц. В ноябре 12 из 16 компаний сообщили о двузначном снижении, в том числе три фонда с кредитным плечом упали более чем на 40%.
Согласно месячному среднему значению индекса Barclays Equity Euphoria, участие розничных акционеров зафиксировало «значительное краткосрочное снижение». По данным JPMorgan, большая часть продаж в четверг пришлась на отдельные акции: розничные инвесторы вложили в акции США всего $652 млн, что составляет лишь 24-й процентиль по сравнению с прошлым годом, по данным JPMorgan. Среди обычно бычьих ритейлеров наблюдаются признаки капитуляции.
Падение акций технологических компаний в четверг привело к самому резкому падению индексов США за месяц, прервав серию побед, продолжавшуюся четыре сессии, поскольку инвесторы беспокоились о более медленных темпах снижения процентных ставок. Инвесторы уже снизили свои ожидания снижения ставок в декабре до уровня менее 50%.
«Без сомнения, ноябрь стал огромным «обратным» ударом по благосостоянию, особенно в тематических секторах с «историческими акциями», столь популярными среди ритейлеров», — подытожил Чарли МакЭллиот, управляющий директор Nomura.
Каждая новость – это актив, следите за Investor.bg и в .
