- Рынки реагируют позитивно: акции растут, а цены на нефть падают на фоне надежд на 45-дневное перемирие между США и Ираном.
- Риск чрезмерного оптимизма: аналитики предупреждают, что рынки могут поспешно оценивать возможность деэскалации, прежде чем она станет политической реальностью.
- Экономическое давление и инфляция. Резкий рост цен на топливо увеличивает инфляционные риски, что приводит к падению цен на золото и неопределенности в отношении процентных ставок.
Акции выросли, а рост цен на нефть снизился, поскольку инвесторы осторожно вернулись в акции, воодушевленные признаками того, что конфликт между Ираном и США может быть взят под контроль.
Базовые фондовые индексы Японии и Южной Кореи выросли более чем на 1 процент, что помогло индексу MSCI Asia Pacific подняться на 0,5 процента. Две акции выросли на каждую, которая снизилась в этом тесте, при этом акции технологических компаний показали лучший результат. Фьючерсы на S&P 500 отыграли предыдущие потери, поднявшись на 0,3%.
Поддержку этим настроениям оказали новости от Axios о том, что США, Иран и группа региональных посредников обсуждают условия потенциального 45-дневного прекращения огня, которое может привести к окончательному окончанию войны. Другие новости выходного дня для движение танкеров в Ормузском проливе также помогло.
«Азиатские рынки, в частности, склонны быстро реагировать на любые признаки того, что наихудших сценариев, таких как полное прекращение поставок нефти, можно избежать», — сказал Тарек Хорчани, глава коммерческого брокерского подразделения Maybank Securities. «Вот почему мы наблюдаем умеренное восстановление, особенно в таких секторах, как производство полупроводников и циклические активы».
Золото упало с начала войны на Ближнем Востоке | Привлекательность золота как безопасной гавани перевешивается инфляционными рисками
Трейдеры пользуются любыми заголовками, которые могут повлиять на настроения после того, как война с Ираном омрачила перспективы и усилила опасения по поводу инфляции, ослабляя ожидания того, что Федеральная резервная система снизит процентные ставки. По-прежнему пристальное внимание уделяется ценам на энергоносители и закрытию Ормузского пролива, ключевой артерии потоков нефти на Ближнем Востоке.
«Игра с прогнозами остается довольно сложной для инвесторов», — сказал Хомин Ли, стратег Lombard Odier в Сингапуре. «Внимание инвесторов будет полностью сосредоточено на военных действиях по обе стороны Персидского залива и на том, сможет ли судоходство через Ормузский пролив улучшиться, несмотря на эти нападения».
Трейдеры будут следить за влиянием роста цен на сырую нефть, когда в пятницу будут опубликованы ежемесячные данные по инфляции в США. Согласно опросу экономистов перед публикацией отчета, рост цен на заправочных станциях в США примерно на 1 доллар за галлон, вероятно, привел к росту индекса потребительских цен на 1 процент в марте, что является максимальным показателем с момента всплеска инфляции из-за пандемии в 2022 году.
На других рынках золото упало на 0,5% до примерно $4650 за унцию, а серебро упало на 0,8% до примерно $72 за унцию. Цена на золото упала более чем на 12 процентов с момента начала конфликта в конце февраля, поскольку растущие цены на энергоносители усилили опасения по поводу инфляции и затмили перспективу снижения ставок, которое обычно приносит пользу убыточному драгоценному металлу.
В понедельник финансовые рынки были закрыты в ряде азиатских стран, включая Китай и Гонконг.
Президент США Дональд Трамп продлил твои угрозы рано утром в воскресенье, чтобы атаковать иранскую инфраструктуру, если ключевой маршрут поставок энергоносителей через Ормузский пролив останется закрытым. Позже он опубликовал еще одно сообщение: «Вторник, 20:00 по восточному времени!», без каких-либо дальнейших объяснений.
Тем временем продолжающиеся атаки Ирана повредили нефтяную штаб-квартиру Кувейта и закрыли нефтехимический завод в ОАЭ. Пятнадцать кораблей прошли через Ормузский пролив с разрешения Ирана, сообщило полуофициальное информационное агентство Fars со ссылкой на последние данные о движении через пролив.
Трамп уже отказался от угроз эскалации, в том числе две недели назад, до того, как рынки вновь открылись на этой неделе. Трамп также сообщил, что планирует провести пресс-конференцию в понедельник в 13:00. Время Нью-Йорка.
«Рынки, возможно, снова опередят дипломатию», — сказал Чару Чанана, стратег Saxo Capital Markets в Сингапуре. «Высказывания Трампа на выходных свидетельствуют о том, что дипломатия была вытеснена за дверь, поэтому все еще существует реальный риск того, что рынки оценят надежду на деэскалацию быстрее, чем может обеспечить политическая реальность».
